本公司董事会及全体董事确保本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性和完整性负法律责任。

江苏省博信项目投资控股股份有限公司（下称“企业”或“上市企业”）于2024年1月31日接到上海交易所上市公司管理二部下达的《关于江苏博信投资控股股份有限公司业绩预告相关事项的监管工作函》（上证指数申请函【2024】0122号）（下称“工作函”）。公司收到工作函后，就工作函所提的问题进行了认真交流和剖析，现将难题进行回复公告如下：

难题1.年报披露时间表明，企业2023年预估完成归属于母公司所有者的净利润为-7,300万元到-4,500万余元，扣非之后的净利润为-12,300万元到-9,500万余元，主要系记提超大金额商誉减值准备和资产减值损失及销售业绩等因素。请企业：（1）融合江西省千平机械制造公司（下称千平机械设备）业务流程订单信息变化趋势，表明武器装备综合性产品业务亏本的实际情况，是不是与同行业发展趋势相符合；（2）融合千平机械设备生产经营情况、往年资产及资产重组记提状况等，表明此次就千平机械设备计提商誉减值和资产减值的评价指标及评定全过程，早期减值计提是否充分、有关账务处理是否满足政府会计准则的需求。

企业回应：

一、融合千平机械设备业务流程订单信息变化趋势，表明武器装备综合性产品业务亏本的实际情况，是不是与同行业发展趋势相符合

（一）千平机械设备订单信息及装备一站式服务业务开展情况

2023年度企业武器装备综合性产品业务主要是由千平机械设备进行，大多为基建行业给予配套方案，关键为“租用+后端服务”。千平机械设备2023年度订单信息数量与上年相差不大，但订单信息所对应新项目在租时限广泛减少，造成部分售后回租机器的入住率降低；并且由于市场竞争激烈，订单信息均值租金较2022年度也有一定程度降低。入住率及均值房租的降低，造成千平机械设备2023年度机械租赁经营收入同比减少约30%，但在相匹配成本中占较大比例的设备折旧、作业人员薪资、机器设备运输费用等基本没有变化，因而租赁服务收益的降低将影响其纯利润；并考虑资产减值等因素的影响，预估千平机械设备亏本大约为2,100万元至4,800万余元，实际精确的财务报表以经审计之后的年度报告为标准。

（二）同业竞争可比公司状况

同属建筑机械租赁服务业的可比公司建筑工程机械（600984.SH）年报披露时间称，2023年度其受建筑项目动工数量减少、新项目产销率不够等因素的影响，机械租赁价格和设备利用率均出现了大幅度或大幅度下降，其包括信誉的建筑机械租赁业务流程资产组产生资产减值，一同致使2023年度盈利发生超大金额亏本。不难看出，千平机械设备订单信息变化趋势、企业武器装备综合性产品业务亏本情况和行业发展趋势一致。

二、融合千平机械设备生产经营情况、往年资产及资产重组记提状况等，表明此次就千平机械设备计提商誉减值和资产减值的评价指标及评定全过程，早期减值计提是否充分、有关账务处理是否满足政府会计准则的需求

（一）往年资产及资产重组记提状况

2021年末企业含信誉资产组的可收回金额不少于75,822.00万余元，超过含信誉资产组可确定长期性账面净值2,875.65万余元，不用计提商誉减值提前准备。2022年末企业含信誉资产组的可收回金额不少于83,000.00万余元，与含信誉资产组可确定长期性账面净值84,848.34万元差值为1,848.34万余元，扣减少数股东危害后，公司在本期计提商誉减值总金额942.65万余元。

（二）计提商誉减值和资产减值的评价指标及评定全过程

依据《企业会计准则第8号-资产减值》，公司资产（组）存有减值迹象的，需要可能其可收回金额，再将所可能的财产可收回金额和帐面价值相比，来确认财产是不是出现了资产减值，是否必须计提减值准备并确定对应的减值损失。财产可收回金额的可能，应根据其账面价值减掉处理费用后的净收益与资产在未来现金流量的折现率二者之间较高者明确。因为信誉无法单独造成现金流 ，因而应当结合与其相关的资产组或是资产组组合开展商誉减值测试。相同的，资产组可收回金额的可能，应根据其账面价值减掉处理费用后的净收益与资产组在未来现金流量的折现率二者之间较高者明确。

1. 方式的简述

依据《企业会计准则第8号-资产减值》第六条规定，“可收回金额应根据资产投资性房地产减掉处理费用后的净收益与资产在未来现金流量的折现率二者之间较高者明确。”

（1）在未来现金流量的折现率（在用价值），就是指资产组在原有会计要素，依照目前的运营模式长期运营该资产组前提下，将来现金流量的折现率。

（2）资产投资性房地产减掉处理费用后的净收益，应根据正当竞争中销售协议价钱减掉可直接归属于该资产处理花费金额明确。不会有销售协议但也存在财产活跃市场的，理应按照该财产市场价格减掉处理费用后的额度明确。财产市场价格一般应根据资产买家竞价明确。在不会有销售协议及资产活跃市场的情形下，应该以可获取的绝佳信息内容为载体，可能资产投资性房地产减掉处理费用后的净收益，该净收益可以参考一下同业竞争相近资产近期成交价或是数据进行可能。按上述要求依然无法靠谱可能资产投资性房地产减掉处理费用后的净收益的，理应以这个财产在未来现金流量的折现率作为可收回金额。

2. 方式的挑选

本次测试最先选用收益法对含信誉长期性资产组进行测算，来确认在未来现金流量的折现率（在用价值），先分辨收益法检测结果是不是小于帐面价值，假如不少于，则可觉得含信誉长期性资产组不会有减值迹象，全部软件测试工作进行。如果出现了收益法检测结果小于账面价值的状况，则还要考虑到计算含信誉长期性资产组资产投资性房地产减掉处理费用后的净收益，计算该净收益是不是小于帐面价值，以最终决定含信誉长期性资产组是否发生资产减值。

3. 商誉减值测试的具体过程

（1）预估未来现金流量现值计算的基本原则及方法

针对未来收益的判断系根据千平机械设备现阶段应用资产组的形式、幅度及使用技术等方面的原因，即按照目前情况和使用、管理能力应用资产组能够获得的预测分析盈利，选用盈利方式方法进行测算。

资产组现金流量变现法中的现金流量规格为属于总体资产或资产组现金流量，相对应的贴现率为加权平均资本成本，评估价值含义为整体资产或资产组其价值。常用公式为：

式中：Ri：评估基准日后第i年预想的税前工资自由现金流量；r：贴现率；Pn：年金现值；n：预测分析期。

各主要参数明确如下所示：

1）权益资本成本的确定

第i年权益资本成本Ri的确定

Ri＝EBITDAi－营运资本提升i－资本支出i

2）贴现率的确定

贴现率r选用（所得的）税前工资加权平均资本成本（WACCBT）明确，公式如下：

式中：Re：权益资本成本；Rd：还息债务资金成本；T：所得税税率。权益资本成本Re选用资本资产定价模型（CAPM）测算，公式如下：

Re＝Rf＋β×ERP＋Rs

式中：Re为股份收益率；Rf为零风险收益率；β为风险度；ERP为经营风险超量收益率；Rs为资产组特有风险超量收益率。

（2）投资性房地产减处置费用的净收益计算的基本原则及方法

投资性房地产计算必须在资产组在最好主要用途情况下开展，高管判断该资产组的现况主要用途与最好主要用途同样，并且以转让投资性房地产扣减处置费用后净收益做为资产组投资性房地产扣减处理费用后的净收益。

1）公允价值的成本费方式估计

A 重置成本法

在使用重置成本法的过程当中，大家一般采用重置成本法来估算资产组中各单项资产的价值。重置成本法可以由以下公式计算明确：

重置成本法＝重设全票价－实际性掉价－多功能性掉价－经济性贬值

企业从相关资产市场里掌握信息内容，明确重设全票价；通过对比资产使用和磨损程度来决定被评估资产的实际性掉价；通过对比资产先进性及经济形势来决定是否存有多功能性掉价和经济性贬值。

B 资产盘活折扣优惠

资产盘活折扣优惠首先要考虑了财产质量、使用价值特点、市场的需求、转现时长管束、处置措施因素等层面综合确定。

C 财产构成本方式下估计整体转让投资性房地产计算公式如下：

投资性房地产=重置成本法×综合性成新率×转现折扣系数

2）处置费用

处置费用包括与资产处理相关的法律法规花费、相关费用、运输费及其为了保证财产做到可销售状态所产生的直接成本等。

经上述计算，资产组的可收回金额理应按照该资产组的账面价值减掉处理费用后的净收益与其说在未来现金流量的折现率二者之间较高者明确，最终决定年度信誉资产组及其长期资产的可收回金额，从而确定资产减值准备状况。此次就千平机械设备计提商誉减值和资产减值的评价指标及评定全过程与前期一致。

（三）早期减值计提是否充分、有关账务处理是否满足政府会计准则的需求

公司管理人员在实施2021年度与2022年度商誉减值测试时均请来了更专业的鉴定师帮助公司管理人员进行资产重组的软件测试工作。鉴定师的评估对象、评估范围、评价模型、评价方法、预测分析时限、评定基本假定、评定关键参数等都符合规定规则的需求。

根据中铭国际性资产报告评估（北京市）有限公司开具的中铭评报字[2022]第16051号《江苏博信投资控股股份有限公司减值测试事宜涉及的该公司并购江西千平机械有限公司工程机械设备租赁业务所形成的含商誉资产组资产评估报告》，2021年度含信誉资产可收回金额不少于75,822.00万余元，超过含信誉资产组可确定长期性账面净值2,875.65万余元，不用计提商誉减值提前准备。

根据中铭国际性资产报告评估（北京市）有限公司开具的中铭评报字[2023]第16066号《江苏博信投资控股股份有限公司减值测试事宜涉及的该公司长期股权投资单位杭州新盾保装备有限公司并购江西千平机械有限公司工程机械设备租赁业务所形成的含商誉长期资产组资产评估报告》，企业2022年末含信誉资产组的可收回金额不少于83,000.00万余元，与含信誉资产组可确定帐面价值84,848.34万元差值为1,848.34万余元，扣减少数股东危害后，公司在本期计提商誉减值总金额942.65万余元。

总的来说，公司前期计提减值准备充足，有关账务处理合乎《企业会计准则》的需求。

难题2.结合公司三季报披露信息，截止到2023年三季度末公司净资产为6,948万余元，较三季度全年度亏损面进一步扩大。请公司结合有关主营亏本、资产减值准备状况等状况，审慎评估期末净资产状况，表明并充分提醒存不存在资产总额贴近为负的隐患。

企业回应：

2022年末，企业经审计的归属于上市公司股东的资产总额为8,441.89万余元。2023年四季度，企业接纳关联企业债务豁免预估提升资本公积金2,895.68万余元，企业2023年度预估完成归属于母公司所有者的净利润为-7,300万元到-4,500万余元，因而2023年末归属于母公司所有者的资产总额预计为4,037.57万元到6,837.57万余元，公司不存在资产总额贴近为负的隐患。

企业特定信息公开新闻媒体为《中国证券报》、《证券时报》和上海交易所网址（www.sse.com.cn），企业相关信息以企业在相关特定媒体披露的内容为准。敬请广大投资者科学理财，注意投资风险。

特此公告。

江苏省博信项目投资控股股份有限公司

股东会

2024年2月22日