证券日报编写 邓苍鹰 刘敬元
做为管理方法长期性风险领域，长期性低费率针对车险公司来说是一个很大的挑战。
继前一轮下降后不到一年，定期寿险产品的预定利率再一次接触下降的潜伏期。近年来，尽管利益市场震荡升高，但长端利率下滑曲线图更为险峻，人身保险企业利差损工作压力进一步加剧。做为金融体系“无风险收益率”的重要参考指标，10年期国债收益率是检验各种资产回报率的锚。现阶段，10年期国债收益率以下行到2.26%周边。
经济下行对车险公司运营的危害重要且重大。近些年，保险中介公司赢利广泛取决于价差，主打产品中有为年利率敏感度高传统年金保险、两全保险等商品。现阶段，不仅仅是本期新保险单遭遇利差损难题，2013年利率体制改革至今，很多预定利率4.025%、3.5%的保险单续期保费也肩负着价差工作压力。
大型保险公司因为运营时间久，整体债务成本相对较低，抗风险比较强。对于中小险企而言，所面临的问题与挑战更加严峻。据编写从业内掌握，大中小型人身保险企业的信贷成本普遍高于3%。
某保险中介公司责任人在今年的在行业内交谈时，用“紧急”二字来形容了大中小型人身保险公司面临的境地。该负责人表示，在我国寿险业进入低费率、高收益、低资本充足率的“三低”环节，减少信贷成本、操纵年利率敏感型产品规模，已是险企逃生的必然趋势。
2023年至今，监督机构已为推进寿险业信贷成本降低进行了众多工作中。上年8月起，车险公司按监管政策停销全部预定利率高过3%的传统寿险、预定利率高过2.5%的分红型保险和最低保证利率高过2%的万能保险。今年初，管控进一步规定降低万能保险结算利率。除此之外，监督机构也积极促进行业减少成本支出，以在新零售推行“报行合一”正确引导车险公司算钱运营，降低经营成本。
一些车险公司已经在迅速行动，包含开发设计年利率敏感性较低的分红保险，根据“商业保险+服务项目”连接养老健康生态链，充分满足顾客特殊需求，及在资产端强化和负债端连动，健全资产负债率配对连动及考核制度，进一步提升投研能力。
在全球范围内保险行业，利差损曾数次显出“尖牙”。从车险公司角度来说，解决利差损的关键在于负债和项目投资两边使力，进一步精细化管理、专业化经营，同时做好资产与负债连动——资产端进一步完善理财规划，压实融资能力；负债端多样化利源构造，提升信贷成本。
仅有强化措施、稳健发展，方可穿越重生周期时间谜雾，造就长期伟业。
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