重要提示

西安高压电器研究院有限公司(以下简称“西高院”)、根据中国证监会(以下简称“中国证监会”或“中国证监会”)颁布的《证券发行承销管理办法》(证监会令)〔第208号〕）(以下简称“管理办法”)、《首次公开发行股票登记管理办法》(中国证监会令)〔第205号〕），上海证券交易所(以下简称“上海证券交易所”)颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行承销业务实施细则》(上海证券交易所发行〔2023〕33号)(以下简称“业务实施细则”)、《上海市场首次公开发行网上发行实施细则》(2023年修订)〔2023〕35号)(以下简称“网上发行实施细则”)、《上海市场首次公开发行股票线下发行实施细则》(2023年修订)〔2023〕36号)(以下简称“线下发行实施细则”)，中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中国证券业协会颁布的证券承销业务规则）〔2023〕18号)(以下简称“承销业务规则”)、《首次公开发行证券线下投资者管理规则》和《首次公开发行证券线下投资者分类评价与管理指南》(中国证券协会发行证券)〔2023〕19号)(以下简称“线下投资者管理规则”、“线下投资者分类评价与管理指引”)等相关规定，以及上海证券交易所关于股票发行上市规则和最新操作指南的相关规定，首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市。

中国国际金融有限公司(以下简称“中金公司”或“保荐人(主承销商)”)担任本次发行的保荐人(主承销商)。

本次发行采用定向配售(以下简称“战略配售”)给参与战略配售的投资者、对符合条件的投资者进行线下询价配售(以下简称“线下发行”)、网上定价发行(以下简称“网上发行”)与持有上海市场非限售a股和非限售存托凭证市值的公众投资者相结合。保荐人(主承销商)负责组织实施本次发行的战略配售、初步查询、线上线下发行。本次发行的战略配售在发起人（主承销商）进行。初步查询和线下认购通过上海证券交易所互联网交易平台（IPO线下查询认购）（以下简称“互联网交易平台”）进行。在线发行通过上海证券交易所的交易系统进行。请仔细阅读本公告。关于初步查询和线下电子发行的详细信息，请参考上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《线下发行实施细则》等有关规定。

投资者可以通过以下网站（http://www.sse.com.cn/disclosure/

listedinfo/listing/、http://www.sse.com.cn/ipo/home/)查阅公告全文。

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2023年6月6日，发行人和保荐人(主承销商)郑重提醒投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告（T-1日)Xi安高压电器研究院有限公司在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》上首次公开发行股票，并在科技创新板上市投资风险特别公告(以下简称《投资风险特别公告》)。

本公告仅简要说明股票发行，不构成投资建议。如果投资者想了解本次发行的详细信息，请仔细阅读2023年5月30日在上海证券交易所网站上发布的信息（www.sse.com.cn）Xi安高压电器研究院有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市招股意向书(以下简称“招股意向书”)。发行人和发起人（主承销商）要求投资者特别注意招股说明书中的“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的风险因素，判断其经营状况和投资价值，认真做出投资决策。受政治、经济、行业和经营管理水平的影响，发行人的经营状况可能发生变化，由此产生的投资风险由投资者自行承担。

本次发行股票的上市事宜将另行公告。

一、初步询价结果及定价

西高院首次公开发行人民币普通股(a股)(以下简称“本次发行”)，在科技创新板上市的申请已经上海证券交易所科技创新板上市委员会批准，并经中国证监会批准注册(证监会许可证)〔2023〕726号）。发行人股票简称“西高院”，扩位简称“西高院”，股票代码为“688334”。该代码也用于本次发行的初步查询和线下认购。本次发行的在线认购代码为“787334”。按照《国民经济产业分类》（GB公司所在行业为“专业技术服务业(M74)”/T4754-2017)。

本次发行采用战略配售、线下发行、线上发行相结合的方式进行。

(一)初步询价

1、整体申报情况

本次发行的初步询价期为2023年6月2日（T-3日）9:30-15:00。截至2023年6月2日（T-3日）15:00.保荐人(主承销商)通过上海证券交易所业务管理系统平台(发行承销业务)(以下简称“业务管理系统平台”)收到344家线下投资者管理的8480个配售对象的初步询价报价信息，报价范围为10.40元/股-19.31元/股，拟认购总数为17.631、180万股。配售对象具体报价见本公告“附表：投资者报价信息统计表”。

2、投资者核实情况

根据2023年5月30日发布的《西安高压电器研究院有限公司首次公开发行股票及科技创新板上市发行安排及初步查询公告》(以下简称《发行安排及初步查询公告》)发布的参与初步查询的线下投资者条件，经保荐人(主承销商)核实。两个线下投资者管理的两个配售对象未按要求提供审核材料或材料，但未通过发起人（主承销商）资格审核；30个线下投资者管理的97个配售对象属于禁止配售范围；6个线下投资者管理的配售对象超过其提交的备案材料中的资产规模或资本规模。上述33家线下投资者管理的105个配售对象的报价已被确定为无效报价，拟认购总额为1966680万股。上述33家线下投资者管理的105个配售对象的报价已被确定为无效报价，相应的认购总额为1966680万股。详见附表“投资者报价信息统计表”中标注为“无效报价”的部分。

排除上述无效报价后，其余343家线下投资者管理的8、375个配售对象均符合《发行安排及初步询价公告》规定的线下投资者条件。报价范围为10.40元/股-19.31元/股，拟认购总数为17、434、500万股。

(二)消除最高报价

1、剔除情况

发行人和发起人（主承销商）根据消除上述无效报价后的询价结果，按照认购价格从高到低排序，计算各价格对应的累计拟认购总额，同一认购价格根据配售对象从小到大，同一认购价格同一认购数量根据申报时间（以互联网交易平台记录为准），同一认购价格同一认购数量同一申报时间根据业务管理系统平台自动生成配售对象顺序从后到前，消除最高部分认购，所有符合条件的线下投资者拟认购总额不得低于1%。当拟删除的最高申报价格部分的最低价格与确定的发行价格相同时，该价格的申报不能再删除。当拟删除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，该价格上的申报不能再删除。不包括的部分不得参与离线和在线认购。

经发行人与保荐人(主承销商)协商一致，将所有拟认购价格高于17.34元/股(不含17.34元/股)的配售对象全部清除；在拟认购价格为17.34元/股的配售对象中，所有认购价格低于2.630万股的配售对象均被清除。以上共排除100个配售对象，相应排除的拟认购总额为174350万股，占本次初步询价排除无效报价后申报总额的1.00%。排除部分不得参与线下和线上认购。请参见“附表：投资者报价信息统计表”中注明的“高价消除”部分。

2、剔除后的整体报价情况

排除无效报价和最高报价后，参与初步查询的投资者337人，配售对象8、275人，均符合《发行安排及初步查询公告》规定的线下投资者参与条件。排除无效报价和最高报价后，剩余报价为17、260、150万股，整体认购倍数为3、279.43倍。

排除无效报价和最高报价后，线下投资者详细报价，包括投资者名称、配售对象信息、认购价格及相应的认购数量，请参见“附表：投资者报价信息统计表”。

排除无效报价和最高报价后，线下投资者剩余报价信息如下：

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(三)发行价格的确定

消除无效报价和最高报价部分后，发行人和发起人（主承销商）根据线下发行查询报价，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、行业二级市场估值水平，充分考虑线下投资者有效认购倍数、市场状况、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格为14.16元/股。本次确定的发行价格不超过四数，价值较低。详见2023年6月6日（T-1日)发布的《投资风险特别公告》。

本发行价格对应的市盈率为：

1、25.79倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)；

2、29.97倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；

3、34.39倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)；

4、39.96倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

发行价格确定后，发行人上市时市值为44.83亿元。根据天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(天职业字[2023]17549号)，发行人2022年营业收入为52.12.09万元，2022年归属于母公司所有者的净利润为1.219.15万元。符合招股说明书中明确选择的市值标准和财务指标上市标准，即《上海证券交易所科技创新板股票上市规则》第2.1.第二条第(一)项标准:

“（1）市值预计不低于10亿元，过去两年净利润为正，累计净利润不低于5万元，或市值不低于10亿元，过去一年净利润为正，营业收入不低于1亿元。”

（4）确定投资者的有效报价

根据《发行安排及初步询价公告》规定的有效报价确定方法，拟申报价格不低于发行价格14.16元/股，符合发行人和保荐人(主承销商)事先确定并公布的条件，未高价删除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。

在本次初步调查中，由53名投资者管理的1049个配售对象的申报价格低于发行价格的14.16元/股，相应的认购数量为2487890万股。详见附表中注明的“低价未入围”部分。

(下转18版)

保荐人(主承销商)：中国国际金融有限公司