（上接C1版）

四、证券服务机构有关申报文件真正、精确、详细的承诺

（一）外国投资者承销商服务承诺

海通证券股份有限责任公司服务承诺：

“因我们公司为外国投资者首次公开发行股票制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，从而为投资者造成损失的，可依法赔付投资人的损害。

因我们公司为外国投资者首次公开发行股票制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，从而为投资者造成损失的，将优先赔付投资人的损害。

国泰君安确保遵循之上服务承诺，勤勉尽责地开拓市场，保护股民合法权利，并对于此事担责任。”

（二）外国投资者侓师服务承诺

北京君合律师事务所服务承诺：

“本所做外国投资者首次公开发行股票并发售制做、开具的申请办理文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情况。若因本所做外国投资者本次发行发售制做、开具的申报文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者造成损失的，经司法部门生效法律文书评定后，本所可依法赔付投资人损害”

（三）外国投资者会计事务所、验资机构和验资报告核查组织服务承诺

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）服务承诺：

“若因本所属外国投资者首次公开发行股票工作的时候未勤勉尽责，造成本所制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者导致直接损失的，在该等犯罪事实被认定后，可依法赔付投资人损害。”

（四）外国投资者评估机构服务承诺

广东中广信资产报告评估有限责任公司服务承诺：

“我们公司为外国投资者本次发行发售制做、开具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因我们公司过失导致以上文档存有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并最终为投资者导致直接经济损失的，可依法赔付投资人损害。”

五、发行前持仓5%之上股东持仓意愿及减持需求

（一）公司控股股东八维集团公司服务承诺

1、针对此次上市前直接和间接所持有的外国投资者股权，本公司将严格执行已所做出的有关持有公司股权商品流通限定及自行锁定的服务承诺，在锁住期限内，不售卖此次上市前所持有的外国投资者股权。

2、在锁住期满三年内减持股票的，高管增持价钱不少于此次上市股价。如企业上市后出现分红配股、派股、公积金转增总股本、配资等除权除息事项，股价将相对应作出调整。

3、本公司高管增持公司股权的形式必须符合相关法律法规、法规和证交所规矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二级市场竟价、大宗交易方式、国有资产转让方法等。

4、锁住期届满后，在公司高管增持公司股权时，本公司将遵循证监会、证交所相关法律法规、政策法规的有关规定，提早三个买卖日公示，并依据相关法律法规、法规和证交所规则立即、清晰地履行信息披露义务。

5、本企业如违背以上服务承诺高管增持外国投资者个股的，则减持股票所获得的收益（若有）归外国投资者全部；如未完全履行以上服务承诺给外国投资者或投资人造成损失的，本公司可依法承担连带责任。

（二）公司实际控制人邹富华服务承诺

1、针对此次上市前直接和间接所持有的外国投资者股权，自己将严格执行已所做出的有关持有公司股权商品流通限定及自行锁定的服务承诺，在锁住期限内，不售卖此次上市前所持有的外国投资者股权。

2、在锁住期满三年内减持股票的，高管增持价钱不少于此次上市股价。如企业上市后出现分红配股、派股、公积金转增总股本、配资等除权除息事项，股价将相对应作出调整。

3、自己高管增持公司股权的形式必须符合相关法律法规、法规和证交所规矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二级市场竟价、大宗交易方式、国有资产转让方法等。

4、锁住期届满后，在自己高管增持公司股权时，自己将遵循证监会、证交所相关法律法规、政策法规的有关规定，提早三个买卖日公示，并依据相关法律法规、法规和证交所规则立即、清晰地履行信息披露义务。

5、自己如违背以上服务承诺高管增持外国投资者个股的，则减持股票所获得的收益（若有）归外国投资者全部；如未完全履行以上服务承诺给外国投资者或投资人造成损失的，自己可依法承担连带责任。

（三）自然人股东及控股股东掌控的公司九明高新科技服务承诺

1、针对此次上市前直接和间接所持有的外国投资者股权，本公司将严格执行已所做出的有关持有公司股权商品流通限定及自行锁定的服务承诺，在锁住期限内，不售卖此次上市前所持有的外国投资者股权。

2、在锁住期满三年内减持股票的，高管增持价钱不少于此次上市股价。如企业上市后出现分红配股、派股、公积金转增总股本、配资等除权除息事项，股价将相对应作出调整。

3、本公司高管增持公司股权的形式必须符合相关法律法规、法规和证交所规矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二级市场竟价、大宗交易方式、国有资产转让方法等。

4、锁住期届满后，在公司高管增持公司股权时，本公司将遵循证监会、证交所相关法律法规、政策法规的有关规定，提早三个买卖日公示，并依据相关法律法规、法规和证交所规则立即、清晰地履行信息披露义务。

5、本企业如违背以上服务承诺高管增持外国投资者个股的，则减持股票所获得的收益（若有）归外国投资者全部；如未完全履行以上服务承诺给外国投资者或投资人造成损失的，本公司可依法承担连带责任。

（四）持仓5%之上公司股东爱特威投资及一致行动人华古项目投资服务承诺

1、针对此次上市前直接和间接所持有的外国投资者股权，本公司将严格执行已所做出的有关持有公司股权商品流通限定及自行锁定的服务承诺，在锁住期限内，不售卖此次上市前所持有的外国投资者股权。

2、在锁住期满三年内减持股票的，高管增持价钱不少于此次上市股价。如企业上市后出现分红配股、派股、公积金转增总股本、配资等除权除息事项，股价将相对应作出调整。

3、本公司高管增持公司股权的形式必须符合相关法律法规、法规和证交所规矩的要求，高管增持方法包含但是不限于二级市场竟价、大宗交易方式、国有资产转让方法等。

4、锁住期届满后，在公司高管增持公司股权时，本公司将遵循证监会、证交所相关法律法规、政策法规的有关规定，提早三个买卖日公示，并依据相关法律法规、法规和证交所规则立即、清晰地履行信息披露义务。

5、本企业如违背以上服务承诺高管增持外国投资者个股的，则减持股票所获得的收益（若有）归外国投资者全部；如未完全履行以上服务承诺给外国投资者或投资人造成损失的，本公司可依法承担连带责任。

六、有关首次公开发行股票摊薄即期回报弥补对策的承诺

（一）外国投资者服务承诺

为了降低本次发行发售摊薄即期回报产生的影响，企业拟通过坚持不懈项目研发与产品开发、提升营销体系建设、提高运营工作效能、提升募资管理及加强投资人回报机制等举措，提升销售额，变厚将来盈利，提高股东回报，以弥补本次发行对掉期回报摊低，详细如下：

1、坚持不懈项目研发与产品开发，持续完善知识产权管理管理体系

企业将依托本身的技术研发水平，坚持不懈独立项目研发与产品开发。企业未来将采取掌握领域发展的规律、加大研发投入、提高产品质量、优化产业布局等举措，连续夯实和提升公司市场竞争优点。与此同时，企业将逐步完善知识产权管理管理体系，对于关键技术成效在国际范围内进行专利申请维护，合理利用法律制裁维护保养自主产权。

2、完善内控制度和人才建设，全面提高运营管理效益

目前已经创建并形成了较为完善的内控制度和管理模式，今后将进一步提高运营管理能力，不断修定、健全内控制度，操纵经营管理风险，保证内部控制制度不断有效实施。与此同时，企业将加强预算管理，精细化管控支出，提高资金使用效益，完成降低成本。除此之外，企业将持续完善薪资和激励制度，引入销售市场杰出人才，并最大程度地激励员工主动性，充分发挥职工的想象力和潜在性驱动力。通过上述对策，企业将全面提高运营管理效益，推动持续稳定持续发展。

3、提升募资管理方法，争得早日完成预期效益

本次发行募集资金投资项目紧密围绕公司主要业务，符合我国有关国家产业政策，工程项目投入运营后有利于提升企业技术实力，扩张经营规模，提升市场占有率，提高企业盈利能力、竞争优势和协调发展水平。

本次发行结束后，企业将依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规、《深圳证券交易所股票上市规则》等深圳交易所的业务规则和《播恩集团股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度（草案）》的需求，严格要求募集资金使用，保证募资得到很好的合理利用。与此同时，企业将根据约定的募资的用处和额度，积极推动募集资金投资项目的建立与实施，尽快实现项目效益，以保障企业公司股东利益。

本次发行募资到帐后，企业将加速推进募集资金投资项目的投入建设，不断加强企业产品研发、购置、生产与信息化管理等各个方面网络资源，立即、高效完成募投项目基本建设，确保各个方面工作人员及时到位。根据多方位促进对策，争得募集资金投资项目早日投产以实现预期效益。

4、健全利润分配政策，加强投资人回报机制

企业为本次发行召开股东大会审议通过了《播恩集团股份有限公司章程（草案）》。此提案进一步明确和优化了公司利润分配的基本原则和方法，股东分红特别是股票分红的条件、占比，股利的分派条件和占比，规范了公司利润分配的决策和制度及其利润分配政策调节的决策制定。

与此同时，公司已制定了《播恩集团股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》，对本次发行后利润分配政策展开了分配。企业将保持利润分配政策的连贯性与可靠性，高度重视对投资者的有效回报率，加强对投资人的权益保护，兼具公司股东的共同利益以及公司的可持续发展观。

企业将认真履行企业制订的相关弥补收益对策以及企业做出的所有相关弥补收益对策的承诺，保证企业弥补收益对策能够获得认真履行。如果企业违背所做出的服务承诺或拒不执行服务承诺，将根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等有关规定执行表述、致歉等相对应责任，并同意证监会、证交所等监管机构及自我约束组织依法作出的监管措施或自律监管对策；给自然人股东造成损失的，企业可依法承担相应补偿责任。

（二）公司控股股东八维集团公司、控股股东掌控的公司九明高新科技服务承诺

1、本公司不容易滥用权力干涉公司经营主题活动；

2、本公司不容易侵吞企业利益，都不采用多种方式损害公司利益；

3、本公司将认真履行本公司做出的所有相关弥补收益对策的承诺。假如本企业违反所做出的服务承诺或拒不执行服务承诺，将根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等有关规定执行表述、致歉等相对应责任，并同意中国保险监督管理委员会、证交所等监管机构及自我约束组织依法作出的监管措施或自律监管对策；给外国投资者或是公司股东造成损失的，本公司可依法承担相应补偿责任。

（三）公司实际控制人邹富华服务承诺

1、自己不容易滥用权力干涉公司经营主题活动；

2、自己不容易侵吞企业利益，不容易免费或者以不合理标准积极向单位或个人运输权益，都不采用多种方式损害公司利益；

3、自己将会对职位消费者行为开展管束；

4、自己不容易使用公司财产从业与其说做好本职工作不相干的项目投资、交易主题活动；

5、自己将于岗位职责和管理权限范围之内，全力以赴促进外国投资者股东会或是候选人与薪酬考核联合会制订的薪酬管理制度与外国投资者弥补收益措施实施情况相挂勾，并且对外国投资者股东会和股东大会审议的有关提案网络投票赞同（若有投票权）；

6、假如外国投资者拟执行股权激励计划，自己将于岗位职责和管理权限范围之内，全力以赴促进外国投资者拟发布的公司股权激励的行权条件与企业弥补收益对策的落实情况相挂勾；

7、自己将认真履行外国投资者制订的相关弥补收益对策及其自己做出的所有相关弥补收益对策的承诺，保证外国投资者弥补收益对策能够获得认真履行。假如自己违背所做出的服务承诺或拒不执行服务承诺，将根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等有关规定执行表述、致歉等相对应责任，并同意证监会、证交所等监管机构及自我约束组织依法作出的监管措施或自律监管对策；给外国投资者或是公司股东造成损失的，自己可依法承担相应补偿责任。

（四）外国投资者执行董事、高管人员服务承诺

1、自己不容易免费或者以不合理标准积极向单位或个人运输权益，都不选用多种方式损害公司利益；

2、自己将会对职位消费者行为开展管束；

3、自己不容易使用公司财产从业与其说做好本职工作不相干的项目投资、交易主题活动；

4、自己将于岗位职责和管理权限范围之内，全力以赴促进外国投资者股东会或是候选人与薪酬考核联合会制订的薪酬管理制度与外国投资者弥补收益措施实施情况相挂勾，并且对外国投资者股东会和股东大会审议的有关提案网络投票赞同（若有投票权）；

5、假如外国投资者拟执行股权激励计划，自己将于岗位职责和管理权限范围之内，全力以赴促进外国投资者拟发布的公司股权激励的行权条件与企业弥补收益措施实施情况相挂勾；

6、自己将认真履行外国投资者制订的相关弥补收益对策及其自己做出的所有相关弥补收益对策的承诺，保证外国投资者弥补收益对策能够获得认真履行。假如自己违背所做出的服务承诺或拒不执行服务承诺，将根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等有关规定执行表述、致歉等相对应责任，并同意证监会、证交所等监管机构及自我约束组织依法作出的监管措施或自律监管对策；给外国投资者或是公司股东造成损失的，自己可依法承担相应补偿责任。

七、有关行为主体无法履行协议时的管束对策

（一）外国投资者无法履行协议时的管束对策

1、假如我们公司未完全履行我们公司招股意向书中公布的有关承诺事项，公司将在股东会及证监会指定的书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、若因我们公司未完全履行有关承诺事项，导致投资人在股票交易中遭受损失的，我们公司可依法给投资者赔付有关损害。

3、我们公司将会对发生该等未履行协议个人行为承担个人责任的执行董事、公司监事、高管人员采用核减或不发薪资或补贴（如该等工作人员在企业领薪）等举措。

4、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒等企业控制不了的客观因素造成公司承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，我们公司将采用以下措施：立即、充足公布公司承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向本公司的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

（二）公司控股股东八维集团公司无法履行协议时的管束对策

1、假如我们公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，本公司将在发行人的股东会及证监会指定的书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向发行人的公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、若因我们公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，我们公司将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任。

3、假如我们公司未担负上述情况承担责任，外国投资者有权利扣除我们公司所得分配股票分红用以担负上述情况承担责任。与此同时，在集团公司未担负上述情况承担责任期内，非根据赔付必须，我们公司不得转让持有的外国投资者股权。

4、假如我们公司因未完全履行有关承诺事项而获取收益的，所得盈利归外国投资者全部。我们公司在获取收益或了解未完全履行有关承诺事项的事实之日起五个买卖日内要将所得盈利付款至外国投资者指定账户。

5、在公司为外国投资者大股东期内，外国投资者若未完全履行外国投资者招股意向书公布的承诺事项，为投资者造成损失的，我们公司服务承诺依规承担连带责任。

6、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒等我们公司控制不了的客观因素造成我们公司服务承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，我们公司将采用以下措施：立即、充足公布我们公司服务承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向发行人的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

（三）公司实际控制人邹富华无法履行协议时的管束对策

1、假如自己未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，自己将于发行人的股东会及证监会指定的书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向发行人的公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、若因自己未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，自己将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任。

3、假如自己未担负上述情况承担责任，外国投资者有权利扣除自己所得分配股票分红用以担负上述情况承担责任。自己不得转让所直接和间接所持有的外国投资者股权。

4、假如自己因未完全履行有关承诺事项而获取收益的，所得盈利归外国投资者全部。此前在获取收益或了解未完全履行有关承诺事项的事实之日起五个买卖日内，应先所得盈利付款至外国投资者指定账户。

5、在自己做为外国投资者控股股东期内，外国投资者若未完全履行外国投资者招股意向书公布的承诺事项，为投资者造成损失的，本人承诺依规承担连带责任。

6、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒等控制不了的客观因素造成服务承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，自己将采用以下措施：立即、充足公布服务承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向发行人的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

（四）公司实际控制人掌控的公司九明高新科技无法履行协议时的管束对策

1、假如我们公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，本公司将在发行人的股东会及证监会指定的书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向发行人的公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、若因我们公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，我们公司将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任。

3、假如我们公司未担负上述情况承担责任，外国投资者有权利扣除我们公司所得分配股票分红用以担负上述情况承担责任。与此同时，在集团公司未担负上述情况承担责任期内，非根据赔付必须，我们公司不得转让持有的外国投资者股权。

4、假如我们公司因未完全履行有关承诺事项而获取收益的，所得盈利归外国投资者全部。我们公司在获取收益或了解未完全履行有关承诺事项的事实之日起五个买卖日内，应先所得盈利付款至外国投资者指定账户。

5、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒等控制不了的客观因素造成服务承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，我们公司将采用以下措施：立即、充足公布服务承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向发行人的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

（五）持仓5%之上公司股东爱特威投资及一致行动人华古项目投资有关无法履行协议时的管束对策

1、假如本公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，本公司将于发行人的股东会及证监会指定的书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向发行人的公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、若因本公司未完全履行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，本公司将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任。

3、假如本公司未担负上述情况承担责任，外国投资者有权利扣除本公司所得分配股票分红用以担负上述情况承担责任。与此同时，在公司未担负上述情况承担责任期内，非根据赔付必须，本公司不得转让持有的外国投资者股权。

4、假如本公司因未完全履行有关承诺事项而获取收益的，所得盈利归外国投资者全部。本公司在获取收益或了解未完全履行有关承诺事项的事实之日起五个买卖日内要将所得盈利付款至外国投资者指定账户。

5、在公司做为外国投资者公司股东期内，外国投资者若未完全履行外国投资者招股意向书公布的承诺事项，为投资者造成损失的，本企业承诺依规承担连带责任。

6、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒及及公司控制不了的客观因素造成本企业承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，本公司将采用以下措施：立即、充足公布本企业承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向发行人的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

（六）外国投资者执行董事、公司监事、高管人员无法履行协议时的管束对策

1、自己若无法执行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，自己将于外国投资者股东会及中国保险监督管理委员会特定书报刊上公布表明未履行协议的具体原因同时向外国投资者公司股东以及社会公众投资者致歉。

2、自己若无法执行外国投资者招股意向书中公布的有关承诺事项，自己将于上述情况事宜产生之日起10个交易日内，终止领到薪资，直到自己执行进行有关承诺事项。与此同时，不可主动提出辞职，但能开展职位变动。

3、假如自己因未完全履行有关承诺事项而获取收益的，所得盈利归外国投资者全部。此前在获取收益或了解未完全履行有关承诺事项的事实之日起五个买卖日内，应先所得盈利付款至外国投资者指定账户。

4、若因自己未完全履行有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，自己将为外国投资者或是投资人依规承担连带责任。

5、若因最新法律法规、政策调整、洪涝灾害及其它不可抗拒等自己控制不了的客观因素造成本人承诺无法执行、确已没法执行或者无法按时履行，自己将采用以下措施：立即、充足公布本人承诺无法执行、没法执行或者无法按时执行的具体原因；向发行人的投资人明确提出填补服务承诺或取代服务承诺（有关服务承诺必须按法律法规、政策法规、企业章程的相关规定执行有关审批流程），以尽量维护投资人的利益。

八、有关公司股东有关信息公开的承诺书

依据证监会《监管规则适用指引一一关于申请首发上市企业股东信息披露》有关要求，外国投资者服务承诺：

“1、我们公司已依规在本次发行的申报文件中真正、精确、完整的公布了股东情况，依法履行信息披露义务。

2、我们公司发展历程当中存有股份异议或潜在性纠纷案件等情况。

3、我们公司公司股东均具有拥有我们公司股份的法律主体，不会有以下情形：

（1）有关法律法规严禁持仓的核心直接和间接拥有外国投资者股权的情况；

（2）本次发行中介机构或者其责任人、高管人员、经办人直接和间接拥有外国投资者股权情况；

（3）以外国投资者股份开展不合理内幕交易情况。

4、我们公司及本公司公司股东已及时与本次发行中介机构带来了真正、精确、完整的材料，积极主动全面相互配合了本次发行中介机构进行财务尽职调查。

5、若本企业违背以上服务承诺，将承担所产生的一切后果。”

九、股利分配政策

（一）本次发行上市以来企业的股利分配政策和未来三年年底分红整体规划

依据我们公司2021年3月12日举行的2021年第二次股东大会决议表决通过的上市以来适用《公司章程（草案）》和《播恩集团股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》，本次发行上市以来企业的股利分配政策和未来三年年底分红整体规划如下所示：

1、股东分红标准

企业推行不断、相对稳定的利润分配政策，公司利润分配应高度重视对投资者的有效回报率并兼具企业的可持续发展观。在满足股东分红标准、确保企业正常运营和长远发展的情况下，企业应注重股票分红。

2、股东分红方式

可以采用现钱、个股或现金个股二者相结合的分配股利，并优先选择采用现钱方法分配利润；在符合购买固定资产的融资需求、可预想的重要融资计划或重要现金支出前提下，董事会能够结合公司本期经营收入和现金流量问题进行中后期年底分红，具体实施方案需经董事会决议后提交公司股东会准许。

3、股票分红的前提条件和占比

企业当初实现提高效益，在依规获取法定公积金、盈余公积金后，如果没有重要融资计划或重要现金支出，每本年度股票分红额度不少于当初达到的可供分配利润（没有今年初盈余公积）的10%，且最近三年支付现金方法总计分配利润不少于最近三年达到的年平均可分配利润的30%。在执行以上现钱分配股利的前提下，企业还可以发放股利。每一年具体股票分红占比应急预案由股东会依据上述情况要求、融合公司经营状况及有关规定拟订，同时提交股东会决议。

重要融资计划或重要现金支出指以下情形之一：（1）企业未来十二个月内拟境外投资、收购资产或引进设备总计开支达到或超过企业最近一期经审计净资产的50%，且高于3,000万余元；（2）企业未来十二个月拟境外投资、收购资产或引进设备总计开支达到或超过企业最近一期经审计资产总额的30%。

4、多元化股票分红现行政策

董事会理应充分考虑企业所在行业特性、发展过程、本身运营模式、获利能力以及是否有重要资产开支分配等多种因素，区别以下情形，并依据企业章程所规定的程序流程，明确提出个性化的股票分红现行政策：

（1）公司发展阶段属成熟且没有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到40%；

（3）公司发展阶段属发展期并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到20%。

（4）公司发展阶段不容易区别但是重要资产开支布置的，可以按前面的要求解决。企业当初实现提高效益，在依规获取法定公积金、盈余公积金后，如果没有重要融资计划或重要现金支出，每本年度股票分红额度不少于当初达到的可供分配利润（没有今年初盈余公积）的10%。

5、股东分红期间间距

正常情况下每本年度进行一次年底分红，在条件时，企业可以开展中后期年底分红。

6、利润分配政策的决策制定和指导

（1）利润分配政策的决策制定

董事会拟订股利分配原则的，由股东会经普通决议的形式一致通过；董事会拟订股利分配原则的，由股东会经特别决议的形式一致通过。公司监事会需对股东会编制股利支付率计划方案进行审查并提出书面申请审查意见。

企业在制订股票分红具体实施方案时，股东会理应仔细研究和论述企业股票分红的时间段、条件及最少占比、调节的标准以及决策制定规定等事项，独董理应发布确立建议。

独董能够征选中小股东的建议，明确提出年底分红提议，并直接递交股东会决议。

股东会对股票分红具体实施方案开展决议前，企业应通过各种渠道积极与公司股东尤其是中小股东开展交流沟通，充足征求中小股东的建议和需求，立即回应中小股东关注的问题。

企业在下一个会计年度实现提高效益，但董事会在上一会计期间完成后未明确提出现钱利润分配预案的，必须在定期报告中详细描述未分红缘故、未用以分红资产保留企业的用处，独董还应该对于此事发布单独建议。

企业若当初没有进行或小于本规章所规定的股票分红占比开展股东分红的，董事会必须在定期报告中公布缘故，独董理应对于此事发布单独建议，相关股东分红的议案须经董事会决议后递交股东会准许，并且在股东会提议中详尽论述说明理由及保留资产的实际主要用途，且企业还需提供网上投票的形式，由股东会以特别决议的形式一致通过。

公司根据经营情况、投资规划或长期发展的需求，需调节利润分配政策的，变更后的利润分配政策要以股东权利维护为导向，不可违背证监会和证交所的相关规定，独董理应对于此事发布单独建议，相关调节利润分配政策的议案须经董事会决议后提交公司股东会准许，并且在股东会提议中详尽论述和说明理由，且企业还需提供网上投票的形式，由股东会以特别决议的形式一致通过。

（2）自然人股东存有违反规定占有企业经济情况的，企业理应扣除该公司股东所得分配红股，以清偿其占用资产。

（3）职工监事需对股东会和高管活动公司利润分配政策和股东回报布局的情况和决策制定进行监管。若企业发生当初赢利但股东会未明确提出现钱分红预案的现象或出现调节或变更利润分配政策和股东回报布局的状况，公司监事会应出示专项审核建议。

（4）企业必须在年报中详尽公布股票分红制度的制订及实施情况，并且对以下事宜进行专项表明：①是否满足企业章程的相关规定或是股东会议决议的需求；②年底分红标准及占比是不是确立和清楚；③有关的决策制定和体制是不是完善；④独董是不是履行职责并彰显了应有的作用；⑤中小股东是否存在充足表达意见和需求的好机会，中小股东的合法权利是不是获得了充足保护等。

对股票分红现行政策作出调整或变更的，还解决调节或变更的条件和程序流程是不是合规管理等方面进行详细描述。

7、外国投资者上市以来未来三年股东所分利润收益整体规划

（1）年底分红收益整体规划制订的原则

公司利润分配应十分重视对投资者的有效回报率，树牢收益股东观念，企业推行不断、相对稳定的利润分配政策，并兼具企业的可持续发展观。在确保企业可持续的情况下，充足维护保养自然人股东依规拥有的资产收益等利益，提升企业股利支付率决策的过程透明度和可执行性。

（2）年底分红收益整体规划制订的参考标准

年底分红收益整体规划理应紧紧围绕企业的长远和可持续发展观，在全面分析行业特征和资本市场监管规定，公司运营发展趋势具体、公司股东要求及意向、社会发展资本成本、银行贷款业务及外部融资环境及要素，创建对投资者不断、平稳、科学合理的收益规划和体制，进而对股东分红做出制度设计分配，以确保利润分配政策的连续性和稳定性。

（3）年底分红收益布局的制订周期和运行机制

①企业应加强收益股东观念，充分考虑企业经营情况、融资需求、发展规划和公司股东有效收益等多种因素，以每三年为一个周期，制订时间段内股东回报整体规划，确立三年分红计划方案和方式，股票分红规划与期内间距等相关信息。

②公司利润分配应高度重视对投资者的有效收益，兼顾企业的可持续发展观，在每一个会计期间或上半年度完成后董事会应根据企业获利能力、现金流情况、发展过程及本期融资需求等状况，同时结合公司股东（尤其是中小股东）、独董的建议，仔细研究和论述公司利润分配的时间段、条件及最少占比、调节的标准以及决策制定规定等事项，明确提出本年度或中后期利润分配预案，并且经过企业股东会一致通过后执行。

独董能够征选中小股东的建议，明确提出年底分红提议，并直接递交股东会决议。

③独董解决利润分配预案发布确立建议。企业实际利润分配预案经股东会表决通过后递交股东会决议，经参加股东会股东（包含公司股东委托代理人）持有表决权的半数以上表决通过。股东会对股票分红具体实施方案开展决议时，应通过各种渠道积极与公司股东尤其是中小股东开展交流沟通，充足征求中小股东的建议和需求，并立即回应中小股东关注的问题，除设定现场会议网络投票外，还应该向公司股东给予网络投票系统给予支持，切实维护广大群众公司股东参加股东会的权力。

④企业在下一个会计年度实现提高效益，但董事会在上一会计期间完成后未明确提出现钱利润分配预案的，必须在定期报告中详细描述未分红缘故、未用以分红资产保留企业的用处，独董还应该对于此事发布单独建议。

⑤企业若当初没有进行或小于企业章程所规定的股票分红占比开展股东分红的，董事会必须在定期报告中公布缘故，独董理应对于此事发布单独建议，相关股东分红的议案须经董事会决议后递交股东会准许，并且在股东会提议中详尽论述说明理由及保留资产的实际主要用途，且企业还需提供网上投票的形式，由股东会以特别决议的形式一致通过。

⑥若自然人股东存有违反规定占有企业资产状况的，企业理应扣除该公司股东所分配红股，以清偿其占用财产。

⑦董事会需在股东会举办后2个月内进行股利分配发放事宜。

（4）股东回报布局的调整管理机制

企业遇有外界市场环境或本身经营情况发生重大变化的确要调整或是变动本布局的，通过详尽论述后该由股东会作出决议，独董、职工监事表达意见，提交公司股东会准许，并且经过参加股东会股东持有表决权的2/3左右根据。企业与此同时应提供互联网投票选举方法以便于中小股东参加股东会决议。变更后的股东回报整体规划应不违背证监会及其深圳交易所的相关规定。

（5）上市以来未来三年年底分红收益整体规划

①企业采用现钱、个股或是现钱个股相结合的或是法律法规、政策法规许可的多种方式分配利润，并优先选择采用现钱方法分配利润。分配利润不能超过总计可分配利润的范畴，不可以危害企业持续经营能力。与此同时，企业也可以根据企业盈利及融资需求问题进行中后期股票分红。

②如果没有重要融资计划或重要现金支出产生，企业应当采取现钱分配股利，企业每一年支付现金方法分派的收益不得少于本年度达到的可分配利润的10%，且上市以来三年支付现金方法总计分配利润不少于该三年达到的年平均可分配利润的30%。

重要融资计划或重要现金支出就是指以下情形之一：

A、企业未来十二个月内拟境外投资、收购资产或引进设备总计开支达到或超过企业最近一期经审计净资产的50%，且高于3,000万余元；

B、企业未来十二个月内拟境外投资、收购资产或是引进设备总计开支达到或超过企业最近一期经审计资产总额的30%。

③若企业有扩张总股本经营规模必须，或公司觉得别的需要的时候，且应具有企业成长型、每股公积金摊低等真正有效要素，能够在相关股利分派之外，开展股利分派。

④董事会理应充分考虑所在行业特性、发展过程、本身运营模式、获利能力以及是否有重要资产开支分配等多种因素，区别以下情形，并依据企业章程所规定的程序流程，明确提出个性化的股票分红现行政策：

A、公司发展阶段属成熟且没有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到80%；

B、公司发展阶段属成熟并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到40%；

C、公司发展阶段属发展期并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到20%；

D、公司发展阶段不容易区别但是重要资产开支布置的，可以按前面的要求解决。企业当初实现提高效益，在依规获取法定公积金、盈余公积金后，如果没有重要融资计划或重要现金支出，每本年度股票分红额度不少于当初达到的可供分配利润（没有今年初盈余公积）的10%。

（6）本整体规划解释权，按照最新法律法规、行政规章及《公司章程》有关规定执行。

（二）本次发行前期值盈利的分配原则

依据外国投资者2021年第二次股东大会决议决定申请的《关于公司发行前滚存利润分配方案的议案》，本次发行之前所期值的能够公司股东分派的收益由公司新老股东依其持有公司股份比例一同具有。

十、尤其风险防范

我们公司提示投资人仔细阅读招股意向书的“潜在风险”一部分，并需注意以下事宜：

（一）生猪养殖行业周期时间起伏造成的盈利起伏风险性

饲料业的需要与中下游饲养市场情况密切相关。报告期，企业销售额主要来源于饲料业务流程，中下游生猪养殖行业存有规律性起伏，对饲料市场需求影响很大。

我们国家的生猪养殖业存有规律性特点，生猪存栏量及生猪价在过去的几十年已经出现数次规律性起伏。当活猪及猪肉价格上涨时，生猪养殖企业、农民主动性提升，一般会提升老母猪或小猪仔存栏数，增加生猪出栏供货，供货提升造成销售市场供大于求；生猪价降低，价钱的下降将严厉打击生猪养殖企业、农民主动性，逐步减少畜牧养殖提供，提供紧缺又促使生猪价增涨，循环往复。近些年，我国出台一系列的各项政策从而减少生猪价的市场变化，比如当生猪价过多不景气时传出预警提醒、运行中央储备冷冻肉仓储的响应机制和管控对策等，这些措施在一定程度上降低了生猪存栏量及生猪价的波动。但是，生猪存栏量变动的规律性仍然存在，我国保持生猪价相对稳定的对策效果也是存在一定的滞后期。2021年至今，中下游生猪价展现波动跌势，后半年维持价钱底位波动，中下游养殖业进到分阶段亏本阶段，生猪存栏量持续保持上位。2022年初，猪肉的价格持续保持底位运作，养殖业亏本较严重，养殖场喂养主动性变弱，能繁母猪产能去化趋势明显，精饲料要求相应减少。若将来生猪价再次发生大幅度下降状况，往往会危害养殖场的生猪存栏量和喂养主动性，公司整体销售业绩存有下降风险性。

（二）关键原料价格变动的风险性

企业的主营业务收入中直接材料成本占比较高，当年度历期比例维持在90%之上，因而原料价格的波动对公司运营具备深远影响。其价格波动受国家粮食现行政策、国际性经济往来、国际性军事冲突、供求关系、运输要求、气侯及其它洪涝灾害等诸多要素综合危害，如贸易争端将可能会影响中国苞米、豆柏、饲料等饲料原料的提供、疫情传播或者无法得到有效控制将可能造成货运物流受阻，饲料不能及时供货等，以上要素均可能造成原料价格大幅波动乃至增涨。

发行人的关键原料包含苞米、豆柏、饲料、维他命、乳清粉等，在其中饲料、豆柏上下游原材料黄豆关键依赖进口。近些年，中美贸易战持续，两国之间的大宗农产品商贸受影响；俄乌冲突亦造成全世界谷类涨价；与此同时，新型冠状病毒持续蔓延，对大宗农产品商贸商品流通也产生了很大影响；除此之外伴随着饲料、豆柏的经济全球化购置水平不断加深，遭受汇率变化产生的影响也非常大，2019年至今大国关系磨擦持续，造成人民币对美金汇率变动比较大。将来，若饲料生产的重要原料受贸易争端、俄乌冲突、新型冠状病毒新冠疫情、市场情况或外币汇率不断波动等因素影响而大幅波动，可能立即导致企业产品成本相对应大幅波动，从而对企业盈利能力造成一定不良影响。

（三）利润率下降的风险性

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，发行人的主营业务毛利率分别是26.11%、23.05%、18.28%和14.60%。企业的主营业务毛利率受市场情况、销售商品构造、原材料采购成本等诸多要素危害，若市场竞争水平进一步加剧，利润率相对较低的商品销售占比进一步扩大，或贸易争端更新及人民币外汇汇率下跌，造成原料采购成本增加，则企业的主营业务毛利率存有下降的风险性。

（四）上中下游领域产生疫情或洪涝灾害风险

饲料行业下游行业大多为生猪养殖业，而疫情是生猪养殖业发展过程中所面临的关键风险性。畜牧养殖过程中发生的疫情主要包含蓝耳病、猪瘟病毒、猪呼吸道病、猪流行性腹泻等。活猪疫情的产生也会导致活猪死亡，与此同时疫情的大量产生容易影响消费者的心理，导致短时间生猪肉要求降低，从而影响生猪存栏量。生猪存栏量的明显下降可能导致生猪饲料要求降低，进而对上下游饲料业造成不利影响。

饲料业上游的农业会受洪涝灾害产生的影响，如旱灾、洪涝灾害、风沙、霜降等气温可能会影响苞米、黄豆等农作物收获，上下游农作物减产也会导致企业原料的购置成本增加，将会对公司的业绩造成不利影响。

（五）下游客户被退养及结构特征转变风险

2013年底，国务院令出台了《畜禽规模养殖污染防治条例》，确立划分了严禁饲养的地区，规定限养区域禁止畜牧业主题活动，在限养区的养殖厂，不管证件齐全有效，均务必时限自主拆迁或关闭。如果将来地方政府对土地利用规划进行进一步调节，企业一部分顾客所在地存有被调整至限养区风险，如果企业无法及时开拓新客户，则可能对企业的短期生产运营造成一定不良影响。

另一方面，环保压力增加、非洲猪瘟疫情逐步推进生猪养殖行业加快转型升级，进而不断提高经营规模饲养水准。伴随着畜牧养殖完成规模化发展，饲养精细化管理水平明显提高，对饲料企业在动物营养科学研究、秘方技术性、生产工艺流程、质量管理上面提出了更高的要求。如果企业无法及时解决客户需求的转变，将对企业的生产运营造成不利影响。

（六）代理商管理风险性

报告期，企业采用经销商与销售紧密结合的销售模式，收益主要来自于代理商。企业代理商数量庞大，受非洲猪瘟疫情、中下游市场变化等因素影响，各本年度代理商变化比较大。企业如果不能维持与现有代理商的合作关系，造成原来代理商大幅降低，同时公司无法有效开发新的代理商，则企业可能面临销售额下降的风险性。企业如果不能高效管理代理商，或与经销商产生纠纷，则可能会给企业的品牌及运营造成一定不良影响，进而影响经营效益。

（七）项目研发风险

饲料业内企业的不断领跑水平在于技术性技术实力，公司一般需要比较多的产品研发资金分配，但如果新产品开发实际效果无法达到预估、研发方向错误或产品研发进度缓慢均可能造成公司在竞争中处在非常不利影响力。企业在研究过程中如出现以上情况，有可能造成产品竞争优势变弱、营运能力降低。因而，公司存在新品、新技术的开发设计风险性。

（八）食品质量风险性

精饲料产品品质与食品卫生安全密切相关，为确保精饲料质量安全，企业设立了完备的质量管理流程和食品安全管理体系，从原材料源头的安全风险评估、应用前检验、加工过程的监测等各个环节，均按照精饲料品质安全管理规范规定进行严格的操纵。但是由于企业饲料原材料由来的多样化，依然也会存在偶发要素或不确定因素，从而导致产品质量和食品安全事件风险，因此将会给企业品牌形象及其运营造成严重不良影响。

（九）税收政策转变风险

依据国家财政部、国税总局《关于饲料产品免征增值税问题的通知》（税务[2001]121号）要求，生产及销售浓缩饲料、浓缩料、预混合饲料增值税免税。公司及分公司从业浓缩饲料、浓缩料、预混合饲料的生产及销售增值税免税，并已经在税务机关备案。

依据国家财政部、中国海关总署、国税总局2011年7月27日出台的《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（税务[2011]58号）、2013年1月10日出台的《关于赣州市执行西部大开发税收政策问题的通知》（税务[2013]4号），及其2020年4月23日出台的《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（国家财政部公示2020年第23号），报告期播恩集团、重庆市八维、钦州市播恩、广西防城港播恩、兰州市播恩享有一带一路战略所得税15%优惠税率。

企业分公司佛山市播恩2016年被认定高新企业，有效期限三年，2019年高新企业复核得到根据，且预估2022年高新企业复核能够得到根据，因而2019年度、2020年度、2021年度与2022年1-6月依照15%税点计缴所得税。与此同时，报告期发行人的一部分分公司享有小微企业企业所得税优惠税率。

假如有关税收政策产生变化或不会再不断，或者公司不会再达到高新企业资质，无法继续享有相应税收优惠政策，将会对企业未来经营效益造成一定不良影响。

（十）新冠疫情所引发的运营风险

2020年初新冠疫情暴发，对各个行业生产运营和百姓生活导致不同程度的影响，饲料行业也遭受一定撞击。一方面，疫情防控造成生猪运输不方便或物流成本提升，畜牧养殖的修复速率遭受一定限定；另一方面，饲料生产企业有序复工、饲料销售运送、市场开拓及顾客服务均遭受一定影响。

2020年初，应对突如其来的疫情，企业十分重视疫情防控的同时，积极主动推动复工复产，快速反应客户满意度并做好服务工作适用，因而新冠疫情对企业的生产运营未造成严重危害。

随着国内新冠疫情慢慢趋于平稳，公司经营活动已逐渐恢复，新冠疫情对生猪养殖行业、饲料业的影响较小。2021年至今，全国疫情得到有效控制，新冠肺炎疫苗已全面推广普及，但仍然存在一定可变性。2022年至今，新冠疫情在中国展现多一点释放、各地高发、部分规模化反弹的趋势，为有效抑制新冠疫情迅速散播，各地执行比较严格封控区管理方法，进而影响企业客户交流服务项目、营销推广扩展、饲料运输物流等工作开展。将来仍可能会因为新冠肺炎疫情对公司运营造成一定不良影响。

（十一）非洲猪瘟疫情所产生的运营风险

2018年8月，在我国暴发第一例非洲猪瘟至今，接着散播至中国多个省市，对生猪养殖行业导致巨大冲击，大批饲养个体工商户及饲养公司因非洲猪瘟而大幅度减少养殖规模或迫不得已立即撤出领域。畜牧养殖市场的需求乏力导致饲料业销售量降低，饲料生产企业市场竞争激烈。2020年，伴随着进去后非洲猪瘟时期、国家新政策激励养殖场复栏扩养，中下游规模大的活猪养殖场反应灵敏，全年度内完成了平稳迅速复栏，加上猪肉上涨也进一步刺激性养殖场加速复栏节奏感，中下游市场走势稳步发展及客户本身企业规模提升，推动企业收入经营规模增涨。

现阶段，虽然非洲猪瘟疫情得到有效控制，但是由于全球范围内仍然没有研制出高效的非洲猪瘟疫苗，因而非洲猪瘟仍不能在短期内彻底消除，且在中国依然展现斑点状释放趋势，将来若没法及时有效操纵非洲猪瘟疫情，则有可能对整个饲料业以及公司市场拓展造成不利影响。

（十二）猪周期和猪肉价格下跌所造成的运营风险

在我国生猪养殖业存有规律性特点，生猪市场价格的波动周期一般为3-4年。“猪周期”的循环运动轨迹一般是：“生猪价增涨一母猪存栏量提升一生猪出栏供货提升一生猪价下挫一很多淘汰母猪一活猪供货降低一生猪价增涨”。近些年，我国出台了一系列各项政策降低生猪价的市场变化，比如当生猪价过多不景气时传出预警提醒、运行中央储备冷冻肉仓储的响应机制和管控对策等，这些措施在一定程度上降低了生猪存栏量及生猪价的波动。但是由于在我国生猪养殖行业总体市场份额比较低，处在规模化养殖与很多股民饲养并行的环节。很多活猪养殖场主要根据本年度生猪价格行情来劳动组织，因为从培育老母猪加快补栏到育肥猪出栏率必须固定不动生长期，从而形成了生猪价的周期震荡。

这轮猪周期自2018年下半年开始，受非洲猪瘟和新冠肺炎疫情累加危害，2019年、2020年的猪肉的价格始终保持上位，一起政府部门颁布多个政策扶持活猪复栏增养，同时期活猪养殖场快速加快补栏，养殖规模逐渐增加，活猪供给量稳步增长。行业周期性供给与需求变化促使2021年至2022年一季度猪肉的价格逐渐展现持续下跌发展趋势，对饲料业以及公司业务开拓形成一定的销售市场工作压力。2022年4月中下旬生猪价逐渐回暖，畜牧养殖市场开始转暖。将来，若猪肉的价格再次发生不断大幅下降发展趋势，对中下游饲养导致比较大冲击性，造成养殖场的养殖主动性变弱、加速出栏率节奏感等，精饲料要求降低，将会对业绩造成不利影响。

十一、财务报告审计截至今后的关键财务数据及经营情况

（一）财务审计截至今后的关键经营情况

财务报告审计截至今后，公司的经营状况未发生重大变化。伴随着畜牧养殖市场持续转暖，企业的精饲料销售量、主营业务收入也逐渐提升。公司主要原料的购置规模及采购成本，关键产品的生产、营销额及市场价格、核心客户及供应商组成，税收优惠政策以及其它可能会影响投资人判断的重大事情都未存在重大不好转变。

（二）2022年经审查财务报表

2022年财务报告早已中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审查，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“中汇会阅[2023]0040号”《审阅报告》。公司主要财务报表如下所示：

1、合并资产负债表关键数据信息

企业：万余元

截止到2022年12月31日，企业的总资产、总负债分别是73,077.98万余元、20,908.98万余元，较上年底变化幅度分别是29.23%和71.92%。在其中，总资产提高的重要原因为：（1）新厂基本建设造成在建项目、预付款长期资产筹建款提高比较多；（2）获得莱素芳技术授权应用造成期终无形资产摊销额度显著增加；（3）依据市场情况和市场拓展要，2022年企业适当调整顾客信用额度，2022年末应收帐款有所增加；（5）企业原料采购、库存量补货等原因导致预收账款、库存商品额度有所增加，运营不断积累新增加银行贷款造成期终流动资产提升。

总负债提升主要系企业融合日常经营和工厂基本建设必须，新增加短期内和长期贷款比较多；且原料采购补货和清算分配造成应付款有所增加。

2、合并利润表关键数据信息

企业：万余元

2022年度，企业主营业务收入较2021年变化比较小，归属于母公司股东纯利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润同比分别降低13.93%、18.94%。降低的重要原因为：（1）受“猪周期”危害，2022年第一季度活猪去库存显著，生猪存栏量明显下降；且2022年上半年度生猪价整体维持底位，造成中下游养殖场降低高价格、高利润率前面精饲料（教槽料、乳猪料）的用量和使用时长，精饲料需要量尤其是前面精饲料需要量有所减少，企业主营产品教槽料、乳猪料的收入及销售量同比减少比较多；（2）受主要原料豆柏、麦籽等涨价，花生价格始终保持上位，且利润率相对较高的前面精饲料教槽料、乳猪料的营收占比降低危害，公司整体利润率有所下降。

2022年7-12月，公司净利润较2021年后半年提高27.60%，主要得益于营销额提高；本期主营业务收入较2021年后半年提高21.09%，主要受中下游畜牧养殖销售市场环境危害。2021年后半年生猪价下挫显著，生猪养殖行业处在下降周期时间，饲料销售相对应遭受一定影响；2022年生猪价止跌回暖，后半年畜牧养殖市场处于转暖环节，加上企业提升市场拓展幅度，营销额相对应有所提高。

3、合并现金流量表关键数据信息

企业：万余元

2022年度，企业投资活动所产生的现金流为负，主要系本期新厂基本建设、选购机械设备和无形资产摊销等有关投资支出比较大；融资活动所产生的净现金流量同比增长比较多，主要系公司根据日常经营和新厂建设中的融资需求提升银行贷款，融资活动现金流入额度比较大。

2022年7-12月，企业经营活动产生的净现金流量高过去年同期，主要系本期营销额提高显著，顾客资金回笼状况不错，销售产品、劳务接到的资金提高比较多。融资活动所产生的净现金流量显著增加，主要系企业考虑到日常经营和工程建设投资需求，适当调整银行贷款。

（下转C3版）