证券代码：600096证券简称：云天化公示序号：临2023-016

本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性完好性负法律责任。

核心内容提醒：

●买卖目地：企业原材料、商品、商业贸易的价格调整，对生产成本控制、自产自销商品获利能力和贸易业务的收益完成导致很大影响。因此，在不改变正常运营并保障资金安全性的前提下，公司和分公司通过组织期货套期保值业务流程，一部分锁住原材料和成品价钱，降低产品类别价格调整对业绩导致的不确定危害。

期货品种：此次拟实施的期货套期保值业务流程仅限与经营活动有关的原料、商品、贸易品等商品期货，包含企业工业甲醇、炼焦煤、黄豆、植物油脂（食用油、大豆油、食用油等）、豆柏、苞米、尿素溶液。

交易工具：股指期货合约及相对应的股指期货。

金融交易所：合规管理并符合企业期现套利业务流程要求的各种期货交易公司。

交易额：最大期货保证金信用额度190,340万余元（rmb兑美元汇率按6.80元计算），上述情况信用额度有效期内循环再生翻转应用。

●已执行及拟履行决议程序流程：该事项经公司第九届股东会第十次（临时性）会议审议根据，尚要递交股东大会审议。

●尤其风险防范：公司及分公司进行期货套期保值业务流程，不因对冲套利、投机性为主要目的，但开展期货套期保值买卖仍可能出现价格波动风险、利率风险、内部结构规避风险、境外交易风险等，公司及分公司全面落实风险管控措施，谨慎实际操作，预防相关风险。烦请广大投资者注意投资风险。

一、买卖状况简述

（一）买卖目地

公司全资子公司云南水富云天化有限责任公司（下称“水富云天化”）涉及到自产自销工业甲醇商品；控股子公司云南云天化贸易有限公司（下称“云天化经贸”）涉及到购置主要原料炼焦煤；公司全资子公司重庆市云天化天聚新材料有限公司（下称“天聚新材”）对外开放购置工业甲醇做为聚酯切片商品原材料；公司全资子公司云南云天化协同信息科技公司（下称“协同商务接待”）进行黄豆、植物油脂（食用油、大豆油、食用油等）、豆柏等品种的贸易业务和玉米加工业务流程；公司全资子公司云南云天化农资连锁有限责任公司（下称“农资连锁”）为公司发展尿素溶液产品销售企业。

之上涉及到原材料、商品、商业贸易的价格调整，对企业生产成本控制、自产自销商品获利能力和贸易业务的收益完成导致很大影响。因此，在不改变正常运营并保障资金安全性的前提下，公司和分公司通过组织期货套期保值业务流程，一部分锁住原材料和成品价钱，降低产品类别价格调整对业绩导致的不确定危害。

此次进行期货套期保值业务流程，专用工具挑选为与公司及分公司原材料、商品、贸易品等生产运营有关商品期货，预计有效管理原材料、商品、贸易品价格波动风险开放式。

（二）交易额

备注名称：1.rmb兑美元汇率按6.80元计算；

2.所涉及商品期货很有可能限仓和提高保证金比例；

3.明确开展具体交收时不开展股票止损实际操作；

4.交收时收取的钱款不纳入担保金范围之内；

5.植物油脂包括大豆油、食用油、食用油等品种。

与此同时，为有效降低期货风险，公司拟适度以以上种类相对应的股指期货为专用工具，进行对上述种类商品期货的对冲交易。以上种类相对应的股指期权信用额度不可超过期货持仓信用额度，其股指期权花费包含于以上的“最大期货保证金信用额度”内。

期限内任一时点交易额（含上述情况买卖的盈利进行重新买卖的有关额度）不得超过已决议信用额度。

（三）自有资金

自筹资金，不属于募资。

（四）交易规则

在合规管理并符合企业期现套利业务流程要求的各种期货交易公司买卖交易。海外期货套期保值的目的是为了配对分公司进口大豆业务套期保值方式。国际期货市场（CBOT芝加哥商品交易所）是一个具有主体地位的期货与期权交易中心，进口大豆业内均通过CBOT的上市品种美国大豆做为套期保值对冲交易标底。CBOT总体规模相比国内期货市场更高，流动性大，更具有国际定价公信力，适宜分公司在该网站进行期现套利。且进口大豆归属于美金市场定价大宗商品现货，为避开价格波动风险，企业可以通过海外期货交易市场对它进行套期保值。

交易方式合乎《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易（2023年1月修订）》的相关规定。

（五）买卖时限

本计划方案期限为股东大会审议成功后12月。

二、决议程序流程

2023年2月27日，企业第九届股东会第十次（临时性）大会审议通过了《关于公司及子公司开展期货套期保值业务的议案》，公司独立董事发布了确立赞同的单独建议。该提议尚要递交股东大会审议。

三、资金风险分析与风控措施

（一）风险评估

1.价格波动风险：期货实时行情变化比较大，可能会因价格波动风险而引起期现套利损害。

2.利率风险：商品期货采用担保金和逐渐盯市规章制度，如市场行情骤然转变，可能导致资产利率风险，如未及时填补担保金有可能被强行平仓产生损害。

3.内部结构规避风险：期货期权买卖技术专业性很强，繁杂程度高，可能产生因为内部控制体系不健全所造成的风险性。

4.境外交易风险性：境外交易销售市场存有汇率变动风险与有关国家新政策变化导致不能买卖而产生亏损的风险性。

（二）风险管控措施

1.企业进行的产品期货套期保值业务流程遵照锁住相匹配商品、原材料、贸易品价格风险、期现套利标准，不愿做外汇投机、对冲套利性的交易实际操作；企业将依据生产运营需要开展期货套期保值实际操作，对冲交易价格波动风险。

2.企业将规范使用自筹资金用以期货套期保值业务流程，严格把控期货套期保值的资金规模，有效规划和应用担保金，在股东大会审议根据的年度计划方案管理权限内执行企业期货套期保值业务流程。

3.严格遵守企业《期货套期保值业务管理制度》有关规定，创建严苛内部风险应急处置预案，制订相对应的风险监管计划方案，产生高效率的风险监管预警制度，及其风险性计算管理体系；创建高效的内部控制制度，专业技术人员根据不同商品的实际情况制订量化交易策略，由期货套期保值经营工作小组会表决通过决策方案。

4.在业务操作中，遵循境外交易销售市场的相关规定，强化对产品价格和汇率的深入研究，及时了解国内外销售市场环境破坏，适当调整实际操作对策。

四、买卖对企业的危害以及相关账务处理

（一）对企业的危害

通过组织期货套期保值业务流程，减少原料、产品和商品商贸价格调整对业绩导致的不确定危害，提高生产运营盈余管理。公司及分公司应用自筹资金进行期货套期保值业务流程，花费的担保金规模与自筹资金、生产经营情况和实际需要相符合，也不会影响公司及分公司正常运营业务流程。

（二）账务处理

企业将严格按照国家财政部公布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期会计》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等有关规定以及手册，对实施的期货套期保值业务流程进行一定的计算处理列示公布。

五、独董建议

公司及分公司进行期货套期保值业务流程有益于有效防范经营风险，对冲交易现货交易成本费，推动本身长期性稳定发展，公司已经创建较为完善的《期货套期保值业务管理制度》，构成了较为完整的风险管理系统，该期现套利业务有关审批流程符合我国相关法律法规、法规和《公司章程》的相关规定。对于我们来说企业要加强市场动向分辨剖析，提高市场需求分析实际操作精确性，依据运营要求严苛按相关规定开展期货套期保值实际操作，以确保有效防范期货套期保值经营风险。

独董对《关于公司及子公司开展期货套期保值业务的议案》发布赞同的单独建议。

特此公告。

云南云天化有限责任公司

股东会

2023年3月7日