（上接C17版）

（2）经营情况

最近一年及一期江苏苏能煤炭运销有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：以上财务报表经苏亚金诚财务审计

22、江苏省能投苏丰太阳能发电有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期江苏省能投苏丰太阳能发电有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：以上2022年1-6月财务报表经苏亚金诚财务审计

23、宿迁市苏能太阳能发电有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期宿迁市苏能太阳能发电有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：宿迁市苏能太阳能发电有限公司于2021年8月开设，并未逐渐运营

24、苏能（沛县）太阳能发电有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期苏能（沛县）太阳能发电有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：苏能（沛县）太阳能发电有限公司于2021年8月开设，并未逐渐运营

25、苏能（徐州贾汪）太阳能发电有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期苏能（徐州贾汪）太阳能发电有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：以上2022年1-6月财务报表经苏亚金诚财务审计

26、江苏省能投苏新太阳能发电有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期江苏省能投苏新太阳能发电有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：以上2022年1-6月财务报表经苏亚金诚财务审计

27、陕西省苏能煤炭运销有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期陕西省苏能煤炭运销有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：以上2022年1-6月财务报表经苏亚金诚财务审计

28、江苏省苏燃能源有限公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期江苏省苏燃能源有限公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：江苏省苏燃能源有限公司于2022年5月开设，并未逐渐运营

29、锡林郭勒盟苏能白音华发电有限公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期锡林郭勒盟苏能白音华发电有限公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：锡林郭勒盟苏能白音华发电有限公司于2022年6月开设，并未逐渐运营

30、江苏省苏燃煤炭运销有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期江苏省苏燃煤炭运销有限责任公司关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：江苏省苏燃煤炭运销有限公司于2022年10月开设，并未逐渐运营

截止到本招股意向书引言签定日，外国投资者控股子公司情况如下：

1、陕西省宝麟铁路线有限公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期陕西省宝麟关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：2021年及2022年1-6月财务报表没经财务审计

2、库俄铁路线有限公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期库俄铁路线关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：2021年及2022年1-6月财务报表没经财务审计

3、新疆阿克苏阳光热力有限责任公司

（1）基本概况

（2）经营情况

最近一年及一期阳光热力关键经营情况如下所示：

企业：万余元

注：2021年及2022年1-6月财务报表没经财务审计

除了上述控股子公司外，外国投资者分公司江苏省能投拥有江苏省电力交易中心有限责任公司3%的股权。

第四节募资应用

2021年9月3日，经公司2021年第三次股东大会决议决定根据，公司本次拟发售人民币普通股不少于100,000亿港元，不得超过200,000亿港元，具体募资扣减发行费之后将全部用于公司主营业务及发展所需要的营运资本。

2022年12月20日，经公司第二届股东会第十八次会议决议根据，公司本次拟发行股份688,888,889股，占发行后总股本的比例是10.00%。

此次募资看向经公司股东大会审议准许，由股东会承担落实措施，将用于下列新项目。

企业将秉着统筹规划的基本原则，融合新项目分清主次、募资及时时间及项目进展情况开展募集资金投资项目基本建设。若具体募资无法满足以上投资必须，资金短缺由企业自筹资金处理。此次募资及时前，企业可根据自身发展需求同时结合市场状况，根据自筹资金和贷款对募集资金投资项目开展优先资金投入，并且在募资到位后更换前期投资的自筹经费。

一、江苏能源乌拉盖2×1000MW高效率超超临界燃煤机组建筑项目

（一）工程建设概述

根据我国煤电基地、特高压线路基本建设合理布局及江苏省电力行业和能源安全防范措施的需求，江苏能源投资有限责任公司积极主动开发设计锡盟~泰州市±800KV直流特高压运输配电线路配套设施开关电源点新项目。依照我国国际工程咨询企业《关于锡盟煤电基地锡盟至泰州特高压直流通道配套煤电规划的咨询评估报告》及其锡盟行署的需求，江苏能源投资有限责任公司在内蒙古锡林郭勒盟乌拉盖管理区投建外卖开关电源新项目。本项目今天拟基本建设2×1000MW高效率超超临界煤泥间冷柴油发电机，同步建设烟气脱硝、脱硝装置，并留出改建标准。

锡林郭勒盟坐落于内蒙古自治中间，是内蒙古高原草原区的核心一部分，占地面积20.3万km2。北与俄罗斯交界，国界线长1,098千米，有二连浩特和珠恩嘎达布其2个对蒙陆路口岸，是中蒙出口贸易关键核心区；南与河北省承德、张家口地区相接，是间距华北地区、东北地区和中部地区较近一些大草原农牧区，紧连交易市场，具备发展趋势国际经济贸易的优良地区优势。锡盟人口总数近百万，目前蒙、回、藏、北朝鲜、达斡尔等23个民族，是各民族聚居地的区域，地域辽阔，人口数量稀缺，网络资源聚集，区位优越，发展前景极大。锡林郭勒盟矿产资源丰富，已发现矿种80多种，可采储量的是30多种，在其中煤碳、原油、天然碱可采储量分别是1,393亿多吨、1.8亿立方米和4,500万吨级。煤炭能源尤其丰富多彩，地区有百余个含煤山间盆地，发现及预测分析储藏量1,883亿多吨；煤泥总储量在全国各地居第一位。各煤田中资源储量超过100×108t的是4处，即锡林浩特市成功煤田、西乌旗白音华煤田、高力罕煤田和东乌旗额和宝力格煤田；（10～100）×108t的煤泥煤田有（五间房煤田、贺斯格乌蓝煤田）等21处。这种煤田具备掩埋浅、煤巷厚、结构稳定性，采掘标准好等特性，均是整体家装待开发设计煤田，大部分适用于矿山开采，是火力发电厂和能源化工的良好原材料。

乌拉盖管理区坐落于内蒙古自治锡林郭勒盟东北部地区，经度118°44′—119°50′，北纬度45°29′—46°38′，位于锡盟、锡林郭勒盟和阜新市三盟市的交汇处，与白音花煤田和五间房煤田各自距离约80千米和200公里，是锡盟甚至内蒙古自治极为重要的煤电基地，区位优越。土地资源占地面积5,013km2，在其中：草地、林地类、农用地各自占占地面积的92.1%、0.6%、2.8%。人口总数1.86万，有蒙、汉、回、满、达斡尔、北朝鲜6个民族，在其中：汉族人占76.7%，蒙古占21.9%，其他民族占1.4%，人口密度散布3.7人/km2。乌拉盖管理区地区水源丰富多彩，约为全盟总储量的1/3，地面上水总产量为17.4亿m3，地表水储藏量约78.6亿m3，水体为谈水，且掩埋偏浅，便于采掘。地区主要包括乌拉盖河以及干支流色也勒吉河，均起源于大兴安岭地区山坡地。乌拉盖河总长360km，水域面积达20,200km2，很多年均值水流量1.13亿m3，很多年平均流量3.58m3/s，在胡硕庙与干支流色也勒吉河汇聚，向西流入乌拉盖戈壁滩。色也勒吉河总长98km，很多年平均流量0.41m3/s。

乌拉盖地域归属于亚寒带温带季风气候。春季干燥多风，夏天寒湿，秋天清爽、昼夜温差大，冬天悠长极寒的气候特征。乌拉盖管理区地区遍布有着丰富的矿物资源，已发现金、银、莹石、锌、钯、黏土、白云石、钠基膨润土、纯净水、煤等，尤其是煤碳、纯净水、莹石、钠基膨润土、白云石等具有较大的开发潜力。煤炭能源预测分析储藏量在100亿多吨之上，与白音华和霍林河煤田属一个成煤带。其主要特征为：遍布集中化，煤巷稳定且单一，覆盖浅，采掘技术标准简易，大部分高聚集煤田薄厚大，适合矿山开采，具有基本建设大中型煤电基地的区域优势。现阶段进行勘测的贺斯格乌蓝煤田和农乃庙煤田煤炭能源总储量在23亿多吨之上，原煤为煤泥，中灰、高硫、低磷，热值在3,500—5,000大卡中间，属高品质炼焦煤，适宜开发设计大中型芳村发电厂及相关业务。

（二）整体融资计划

本项目总投资754,659.00万余元，在其中拟采用募资投资额为300,000万余元。新项目实际投资构成如下所示：

企业：万余元、%

若公司本次公开发行新股具体募资净收益无法满足企业以上资产必须，空缺一部分会由企业通过银行借款和其它自筹经费处理。

二、补充流动资金

企业所在煤炭企业具有很高的资产堡垒，需要很多资金扶持，企业的融资需求主要来自于固定投资需求与流动资金周转要求。随着公司企业规模不断增加，比较大的融资需求没法纯粹根据自身不断积累商业银行去满足。

为了实现企业业务的发展必须，公司拟应用100,000.00万余元募资用以补充流动资金。

三、募资应用对财务状况和经营业绩产生的影响

此次募集资金投资项目合乎公司发展目标，根据募集资金投资项目的实行，将进一步扩大企业的火力发电厂经营规模、提升公司的经营成效，有利于提高企业盈利能力及核心竞争力。

（一）对财务状况产生的影响

此次募资到位后，企业的资产总额将大幅度提高，资本实力将明显提高，资产负债结构大大提高，偿债能力指标有效提升。发行后企业负债率降低，有利于提高企业的货币市场水平，减少经营风险。

（二）对企业经营业绩产生的影响

此次募集资金投资项目达产后，企业火力发电厂经营收入经营规模将进一步升高。与此同时，新增固定资产折旧率较现阶段即将迎来一定力度的提高，可是却中远期看，公司本次募集资金投资项目将进一步提高企业的获利能力，新增加折旧费就会被此次募集资金投资项目新增加销售额所消化吸收，不会对公司将来经营效益产生巨大不良影响。

第五节潜在风险和其它重大事项

一、经营风险

（一）行业周期性风险性

企业所处煤炭企业是社会经济基础性领域，有较强的规律性，受中下游电力工程、钢材、装饰建材等行业周期性起伏影响很大。煤炭企业自身受宏观经济因素和产业政策、地方政策的影响较大，可能会影响煤碳的总体要求，从而有可能给公司的经营销售业绩带来不利危害，企业遭遇产业周期变动的风险性。

电力企业的市场竞争力与经济波动相关性非常明显，受社会经济发展的周期直接影响，工业化生产及居民用电的需要量将会出现起伏。工业化生产及居民用电需要量的波动将影响柴油发电机利用小时数变化，从而对电力行业的经营情况造成很大影响。

（二）领域价格波动风险

1、煤碳业务流程

企业煤碳产品以炼焦煤为主导、煤碳辅助。2019年度、2020年度、2021年度与2022年1-6月企业煤炭销售收益分别是662,345.44万余元、537,292.93万余元、742,737.17万元和502,245.67万余元，完成毛利率分别是346,305.73万余元、247,657.93万余元、441,112.61万元和325,694.95万余元，利润率分别是52.28%、46.09%、59.39%和64.85%，报告期煤碳业务流程经营效益具备不确定性，原因是报告期企业不一样主产区煤碳销售额与价格有一定的起伏。

煤炭企业归属于价钱驱动型的周期性行业，同质化现象程度高，价钱对获利的危害功效远高于销售量。2012-2015年期内，受市场供求关系危害煤价持续下跌，为预防系统风险，2016年我国开始执行煤碳供给侧结构，淘汰落后产能；2016年至今，煤价平稳回暖，煤碳公司盈利能力明显提高；2019年，煤炭企业淘汰落后产能总体目标有一定的进行，与此同时新创建大中型优秀煤炭产能逐渐释放出来，煤价明显下降；2020年，疫情冲击煤价发生短暂性下挫，伴随着全国疫情得到有效控制，煤碳供求恢复平衡，煤价逐渐回暖，且2020年第三、四季度受关键煤碳原产地供应紧张，及其进口煤外界填补匮乏因素的影响，煤价持续增长；2021年1-10月，随着疫情后经济发展的高效恢复，煤矿供求不断处在紧平衡情况，煤价整体出现升高趋势；2021年10月，国常会规定关键煤炭资源省和关键煤炭企业按照要求贯彻落实提高产量增供每日任务，发改委搞出“组合策略”，科学研究依法对煤价推行治疗措施，伴随着主产地煤炭产能加速释放出来，煤价大幅回落。2022年至今，伴随着煤碳存货水平不断下降，煤价总体企稳回升。

信息来源：Wind新闻资讯

中国煤炭运销协会预估，伴随着主产地煤炭产能加速释放出来，中后期煤炭供应将保持提高，煤炭需求增长速度将有所回落，煤碳市场供需局势会逐步改进，后面煤价面临再次往下调节的风险性。应对煤碳价格波动风险，若企业无法及时、高效地解决产业周期转变或某些原因造成市场价格起伏，不可以不断提升煤矿生产运营效率，则有可能存有经营效益起伏乃至下降的风险性，进而影响企业的持续经营能力。

2、电力工程业务流程

自2004年煤化标杆电价初次核准至2017年，全国性煤化标杆上网电价共经历过12次调节，在其中2004年-2011年关键因煤炭价格上涨亲身经历6次上涨，2009年全国各地各个地区涨跌幅不一；2013年-2016年主要受煤电价格联动开展4次下降，2017年为解决燃煤发电经营不善进行一次电价上调。伴随着电力市场化改革不断深化，火电站的电费受电力供需销售市场影响很大。2018年-2020年江苏正式启动开展电力市场交易，因为此一段时间煤炭价格处于相对底位，电费呈逐年下降发展趋势。自2020年四季度逐渐，因为煤炭价格开始逐步增涨，2021年月度总结交易电费逐渐增涨。2021年11月，伴随着《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》的下达，燃煤发电市场化交易浮动价格范围扩大，左右力度正常情况下都不高于20%，并取消工业目录销售电价，江苏月度总结交易电费涨至468元/兆瓦时。

注：2016年、2017年为标杆上网电价，2018年之后江苏省逐渐电力市场改革，长协用电量占非常大，因而以长协电费体现2018年-2022年6月电力工程市场走势

伴随着电力市场化改革不断深化，而且逐渐实行电力现货交易，电费将伴随着市场形势而逐渐起伏，若动力煤价格维持正常范围，在未来电费能够确保煤电机组盈利。2021年至今，动力煤价格不断高新企业，因为电费未同力度调节，企业各发电厂利润率大幅度下降，进而产生亏本，若该等情况将来不能得到变好，将对企业电力工程业务流程持续经营能力产生不利影响。

（三）监管措施转变风险性

煤炭企业是关联需求侧改革基础性领域，遭受包含国家发改委、自然资源部、应急管理部、生态环境部及各个地区政府相关部门严格监管。其监管措施对策包含但是不限于授于、持续和出让煤碳探矿权和采矿证、储藏量核查、采矿权出让合同款交纳、授予安全许可证、设置网络资源采面率的低限、采用暂时性对策限定煤炭价格上涨、征缴和撤销领域相关的各种各样税金、提升生态环境保护和安全生产标准等多个方面。监管措施的改变很有可能对企业的经营造成很大影响，从而很有可能对企业的收入和利润造成影响。

（四）低碳化发展趋势对现有能源业带来的损失

2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联大会议一般性辨论上郑重宣布，“中国会提升国家自主贡献幅度，采用更为强有力的现行政策和措施，二氧化碳排放争取2030年前达到峰值，加倍努力2060年前完成碳排放交易”。“碳减排、碳排放交易”目标为我国经济社会高质量发展带来了方向指引，将引起我国经济发展全方位低碳发展，新能源技术、可再生资源将会得到迅速发展，煤碳、火力发电厂市场需求存有逐渐变缓风险。

若公司不加速推进能源结构调整，推动煤炭产业向着节能低碳方面发展，提升新能源技术、可再生资源的项目占有率，企业将存有企业规模降低的风险性。

（五）电力改革风险性

2015年3月，党中央、国务院令下发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》（全民[2015]9号），确立电力改革的核心和途径是“三放宽”、“一提升”和“一单独”，即井然有序放宽输变电之外的竞争阶段电费，井然有序放宽配售电业务流程，合理放宽公益型和调节性之外的发用电量方案，推动交易结构相对独立性，提升监管部门，加强电力工程统筹协调，加强电力安全生产高效运行和稳定提供。伴随着电价改革的进一步具体实施，电力网“独买独卖”的龚断布局要被摆脱，上网电价将采取行业竞争或发电企业与大用户多边合同书明确，企业将来的上网电价都将存在一定的可变性。伴随着电力改革的不断深入，一个新的电力市场交易格局的搭建和电费制度的产生，将会对企业将来的运营造成更深刻的影响。如果企业不可以高度关注外界现行政策环境变化，积极主动采取有效措施进行解决，将会对企业生产运营的稳定性和稳定发展产生不利影响。

二、运营风险

（一）资源储备比较有限风险性

煤碳的开采与销售是公司的主营业务之一，公司运营的可持续很大程度上取决于企业享有资源储量。企业目前拥有张双楼煤矿业、峨嵋煤业、夏阔坦煤业、郭家河煤矿、新桥煤矿等多个煤矿业网络资源，可是煤炭能源具备稀缺资源，伴随着三河尖煤矿业、秦源煤矿陆续关掉撤出，企业煤炭产能、贮备资源储存量明显下降。

公司已经发现的资源储量是依据矿山的资源储量核查汇报明确，因为网络资源勘探开发具备不可预测性，且勘测工程项目的制约性和各矿山地质结构多样性和多元性可能会致使估计的资源储量在总数、质量和运用可行性分析方面与具体情况存在差异。

尽管企业尽力根据外界回收、技术创新、自主勘查等形式提升享有资源储量，可是企业享有资源储量增长仍存在一定的可变性。假如后面经营过程中无法获得一个新的采矿权或勘查到一个新的煤炭储量，企业未来长久的运营能力会受到一定影响。

（二）生产制造安全隐患

煤炭开采业务流程受地质环境自然原因影响很大。在我国煤巷当然赋存条件纷繁复杂，危害矿山安全的影响因素比较多，主要包含水、火、煤层气、粉尘、现浇板等自然灾害危害。依据中国统计局及国家安监总局的信息，2019年至2021年全国各地精煤生产制造百万吨级致死率分别是0.083、0.058和0.044，同时期我们公司精煤生产制造百万吨级致死率分别是0.00、0.058和0.00，小于领域同时期平均。那如果本公司安全管理有关内控制度未创建，及相关内部控制制度未有效落实，我们公司可能会发生重大自然灾害或矿难，可能导致单独或几个煤矿停业整顿，对公司业务运营造成负面影响并带来经济与信誉损害，与此同时可能会引起起诉、赔付性支出及其惩罚。

除此之外，假如国家对煤矿企业增加安全法规管控，明确提出更高安全性标准和要求，我们公司将可能投入更多财力其他网络资源以适应相关法律法规的需求。

2021年8月21日，郭家河煤矿在产矿井产生透水性事情，未出现伤亡事故，被执行临时停业整顿，进一步落实防治水对策。2021年10月12日，麟游县应急管理局出具了《麟游县应急管理局关于陕西郭家河煤业有限责任公司复工复产的批复》（麟紧急发[2021]134号），拟同意郭家河煤矿有序复工。2021年10月13日，郭家河煤矿全面复工复产。郭家河煤矿此次停工总共53天，危害原煤产量约70万吨级，造成一定财产损失。

（三）环保监管风险性

企业从事的的煤炭开采、电力工程业务流程生产制造运营过程中也会产生污水、有机废气、废料及其它污染物质，若疏忽大意，对周围环境会造成一定的不良影响。与此同时，发改委、国家能源局等相关部门深入推进煤电联营、合并重组、转型发展、优化布局等相关工作，果断撤出无法达到环保无污染标准的煤矿业与发电厂，释放出来高品质优秀生产能力。

假如环境保护有关内控制度未创建，及相关内部控制制度未有效落实，我们公司可能会发生重要环保事故，如果企业的污染排放不符节能减排政策要求，或是被定义为落后产能，可能面临被国家有关部门惩罚、责令关闭或停工的可能性。与此同时，国家和当地政府很有可能在未来执行更为严格的环保明文规定，这可能会致使企业为了达到新规范而付款更高生态环境保护花费，在一定程度上危害公司的经营销售业绩。

（四）房地产、土地资源相关风险

截止到本招股意向书引言签署日，我们公司及下属子公司已有所使用的面积总共5,293,127.21m2，在其中还有19,200.00m2未办所有权证，占比约为0.36%；截止到本招股意向书引言签署日，我们公司及下级国有独资、子公司已有房子建筑面积为850,377.77m2，在其中还有面积为23,586.65m2的房子没有获得《房屋所有权证》，占公司使用房子建筑面积的比重为2.77%。

对于以上土地资源房产确权办理证件难题，企业近些年严格监督具体指导、协调工作、强化考核、执行奖罚，积极推动土地确权办理证件工作中。

截止到本招股意向书引言签署日，外国投资者下属子公司夏阔坦煤业（核定产能90万吨级）面积为2,422.88m2的生产与辅助用房产、峨嵋煤业13,813.67m2职工住宿楼权属证书已经申请办理环节中；张双楼煤矿业、华丽热电厂、徐矿发电厂都有一部分协助运营房地产并未办理房产证书，虽然上述情况房地产均用以外国投资者定额比例法运营，没有直接对企业主营业务收入、毛利率等产生重大影响，那如果企业无法及时获得权属证书，则有可能无法再继续使用这个等土地资源或房地产，乃至可能受到相关主管部门处罚，从而可能会对相关公司生产运营造成不利影响。

（五）采矿权证及探矿权证期满没法续办风险性

企业采矿权证及探矿权证一般提早3个月左右1年申请办理续签办理手续，依据全国各地政府机构办理手续不一样，续签证件办理周期时间也略有不同，一般能够在有关所有权证到期后申请办理结束。那如果碰到非正常情况使外国投资者采矿权证和探矿权证到期时没法续办，可能会对发行人的煤炭开采业务流程产生不利影响，从而可能会对长期运营产生不利影响。

（六）业务流程单一的风险性

企业主营煤炭生产、产品销售及电力工程业务流程，报告期煤炭销售收益占主营业务收入比例均是60%上下。如果将来国内煤炭价格不断下滑或公司的煤炭开采由于种种原因遭受终断等也将立即对企业的收入和利润产生比较大的不良影响。

（七）贸易业务交易风险

报告期，企业煤炭贸易业务经营规模逐年增长，贸易业务垫款账款金额亦逐年增长。公司对于煤炭贸易业务流程建立了有关内部制度，设立了风险控制措施，对于公司新实施的需赊购、订金的业务需要开展事先风险评价，除此之外，风险评价业务发展后，发生重要风险事件一定要停止同时向公司汇报。可是，如果企业在煤炭贸易业务流程上对风险评价落实不到位，有关内部结构管理规章制度无效，一部分经销商或用户发生毁约事宜，有可能出现贸易业务垫款账款没法取回风险。

（八）郭家河煤矿交纳探矿权合同款风险性

郭家河煤矿持有探矿权在2012年申请办理探转采时，陕西国土厅出具了《关于陕西郭家河煤业有限责任公司郭家河煤矿采矿权申请备案的报告》（陕土地资字[2012]152号）。依据该报告，该宗探矿权是陕西省省煤田地质局于2002年申请办理获得，申报时该区域未进行过矿产勘查工作中，不属我国注资发现的矿产地，不属于合同款难题。

2017年7月，国家财政部、国土资源厅下发《矿业权出让收益征收管理暂行办法》，要求“申请办理在前形式获取探矿权后已变为探矿权的，如进行有偿服务处理的，不会再征缴采矿权出让盈利；如没完成有偿服务处理的，应按照剩下资源储量以协议出让方法征缴采矿权出让盈利。并未变为探矿权的，需在探矿权新立能以协议出让方法征缴采矿权出让盈利”。

2019年3月，陕西省省自然资源厅和财政厅官网下发《陕西省首批（30个矿种）矿业权出让收益市场基准价及部分矿种收益基准率》（陕当然资发〔2019〕11号），永陇矿山吨煤基准价8元/吨。按照相关规定，转让盈利不能低于销售市场基价。

截止到本招股意向书引言签定日，郭家河煤矿合理合法有着《采矿许可证》，已经完成储藏量核查评审工作、采矿权出让盈利评价工作。截止到2017年6月30日，郭家河煤矿业享有煤炭能源量66,250.70万吨级，经鉴定的采矿权出让盈利评估值为536,630.67万余元。2022年6月20日，麟游县自然资源局、国税总局麟游县税局、麟游县市财政局出示《关于陕西郭家河煤业有限责任公司采矿权出让收益缴款事项的批复》（麟当然资字（2022）182号），确定了采矿权出让盈利分期缴纳方案；2022年6月24日，郭家河煤矿支付了第一期采矿权出让盈利107,630.67万余元。

郭家河煤矿交纳矿权合同款将形成额度比较大的应交账款，探矿权无形资产摊销相应增加，并相应增加将来各阶段的探矿权摊销费额度，对外国投资者将来的纯利润、资金需求量均将产生一定的影响。

（九）未缴纳社保公积金风险性

报告期，企业逐步完善人事部门用工制度，强化对职工社保、公积金有关政策的宣传引导，不断提高员工社保、公积金的交纳占比，提升缴纳基数。但企业依然存在未为一部分职工立即缴纳社会保险费用和公积金所以被有关主管部门规定补交、追讨乃至下发行政处罚风险性。严格执行社保和公积金有关规定计算，企业当年度历年需补交的社会保险及公积金分别是679.47万余元、674.11万余元、101.82万元和30.00万余元，占当期利润总额占比分别是0.26%、0.30%、0.04%和0.01%，进而对企业经营效益造成一定影响。

（十）有偿服务处理的可采储量采掘完后面期交纳剩下可采储量探矿权价款的风险性

企业员工各煤矿中，峨嵋煤业俄霍长沙家具城煤矿业、郭家河煤矿为储藏量有偿服务处理，张双楼煤矿业、夏阔坦煤业、新桥煤矿和百贯沟煤业均是30年使用可采储量有偿服务处理。现阶段，企业下级煤矿整体能采期限很长。将来有偿服务处理的可采储量采掘完成后，外国投资者必须通过执行交纳矿业权出让利润的方法获得煤矿剩下可采储量，交纳矿业权出让盈利将增加发行人的资金分配工作压力，与此同时新增加采矿权财产摊销费及销售费用对发行人的经营效益也有一定的影响。

（十一）煤矿业代管新项目到期时人员安置风险

公司从事的煤矿业托管业务必须和客户（业主单位）承诺一定期限，到期时双方协商一致再决定是否续签。若新项目到期时无法续签，将存有一部分闲置不用工作人员，尽管公司已经建立了对应的人员安置方案，但仍然可能出现安装计划实施不达预想的风险性，很有可能对企业的生产运营造成一定的影响。

三、管控风险

（一）大股东不合理操纵风险

公司控股股东徐矿集团持有公司85.21%的股权。尽管目前已经设立了相对完善的人事制度良好的内控制度，制订关联方交易回避表决规章制度、独立董事制度等管理制度，避免大股东利用自身操纵影响力危害公司与别的股东利益的情况出现，但企业的大股东和控股股东仍很有可能凭借操纵影响力，利用履行投票权的方式对企业的人事调整、重要资本支出、企业决策、发展战略规划等方面进行不合理操纵，因此危害企业及其它股东权益。

（二）下属企业的规避风险

目前公司分公司数量众多，组织架构和管理模式比较复杂，对企业内部管理、统筹协调、生产运营、技术支撑、项目实施和商务适用等多个方面明确提出较高标准严要求，假如公司管理人员不可以始终保持高效率的管理能力，确保企业的运作体制合理运作，将可能会因管理漏洞和内控不到位而造成不利影响。

（三）关联交易风险

报告期，企业关联销售金额分别是57,014.56万余元、55,021.95万余元、65,182.54万元和18,708.60万余元，占主营业务收入比例分别是5.06%、5.48%、5.58%和2.54%；关系购置金额分别是93,428.51万余元、83,658.33万余元、120,058.42万元和53,005.07万余元，占本期主营业务成本比例分别是13.52%、12.47%、17.07%和13.37%。以上关联交易的产生具备合理化，并已依法履行有关审批手续，独董对于该关联方交易发布了单独建议。

公司已经制定《关联交易管理制度》，若企业未来不可以有效落实与标准减少关联方交易有关的内控制度，不能有效不断降低有关关联方交易规模及占有率，可能出现有关关联方交易对企业经营效益产生不利影响，从而危害公司或者中小股东权益的风险性。

四、募资相关风险

（一）募投项目执行经济效益未得预想的风险性

公司本次募资拟投资于江苏能源乌拉盖2×1000MW高效率超超临界燃煤机组建筑项目及补充流动资金，以上新项目系通过足够的市场调查及严谨论述并根据企业具体经营情况而明确，符合公司的具体发展需要，能够提升企业的整体效益，提高企业盈利能力，进一步提高企业竞争优势。

企业募投项目的经济效益计算都是基于现阶段的运营现状和预估发展状况作出的事实预估，但在项目执行及经营过程中，将面临政策调整、经济周期、市场的需求转变、市场竞争、环保无污染、成本增加或外部环境自然环境发生重大变化等众多不可控因素，致使新项目不可以顺利完成或顺利推进。

因为火力发电厂公司受上下游煤价影响很大，2021年至今煤价快速上涨，将可能提升企业发电成本。与此同时，新能源项目涉及到产业政策，电价政策很有可能产生变化，可能会导致募投项目的盈利遭受很大影响，很有可能不能达到预估执行经济效益乃至前期亏钱的风险性。

（二）本次发行摊薄即期回报风险

本次发行后企业的总市值和资产总额可能相应增加。因为募集资金投资项目造成经济效益需要一定周期时间，在企业总市值和资产总额均提升的情形下，假如企业未来经营规模和净利润无法形成相对应力度的提高，预计短期内企业每股净资产和权重计算平均净资产收益率等数据将会出现一定力度的降低，本次发行后公司股东掉期收益存有被摊低风险。

（三）累计折旧及无形资产成本增加风险

公司本次募投项目除补充流动资金外主要运用于江苏能源乌拉盖2×1000MW高效率超超临界燃煤机组工程建设，包含热力系统、燃料供应系统软件、电气控制系统等主辅生产工程，及其道路运输、储灰场、产业基地管理等与生产地相关的分部分项工程，每个项目在基本建设期限内不折旧费用，进到运营期后折旧费用。此次募投项目共涉及固定投资659,558万余元，主要包括房屋建筑291,840万余元，机器设备340,407万余元；共涉及土地项目投资约4,000万余元。项目达产后，预估新增加年折旧和摊销额45,938万余元。募投项目出台后企业累计折旧额将会产生较大幅度的提升，因为募投项目很有可能需要在投产并运作一段时间后才能达到预期收益率，项目运转前期，募投后折旧及摊销费用提升可能对企业的经营情况产生不利影响。

（四）市场需求有限的资源风险性

依据《国家能源局关于内蒙古锡林郭勒盟电源基地开发规划指导意见的通知》（国能电力工程[2010]431号）和《国家能源局关于加快推进大气污染防治行动计划12条重点输电通道建设的通知》（国能电力工程[2014]212号），锡林郭勒盟开关电源产业基地研发工作已全面开展，配套设施整体规划特高压输电交、直流电外卖华东地区安全通道，完成煤化和风力发电捆绑外卖。该建设工程施工2×1000MW高效率超超临界煤泥间冷柴油发电机，是我国已启动建设的锡盟煤电基地至江苏泰州±800kV直流特高压锡林郭勒盟开关电源产业基地煤化项目之一，送到华东区集中处理，它作为锡盟-江苏泰州±800kV特高压直流输电线路”的重要开关电源基地之一，达到华东区负载持续增长的必须，都是确保国家能源安全供应的发展战略必须。但是由于风力发电、光伏等新能源技术的崛起，加上募投项目受远距离输电等多种因素，可能出现华东区域内市场需求有限的资源风险性。

（五）募投项目的偿债风险

此次募投项目的项目总投资为75.47亿人民币，在其中拟采用募资投资额为30.00亿人民币，空缺一部分会由企业通过银行借款和其它自筹经费处理。截止到2022年6月30日，企业的负债率为62.27%，投建募投项目后，企业负债率很有可能进一步提高，企业将面临比较大的偿还债务工作压力。

五、别的重大事项

（一）关键合同书

1、买卖合同

截止到2022年6月30日，企业及其子公司已经执行对经营活动有深远影响的买卖合同如下所示：

（1）煤炭销售业务合同

注：以上买卖合同为合作框架协议，关键约定好销售量，价钱一般根据订单信息签订的准确时间明确，未约定销售额

（2）电力工程及供热业务合同

（3）煤矿业托管业务合同书

注：以上编号1、2相对应的合同期限不满意三年，系徐矿股权承揽徐矿集团以及下级单位早期持续新项目而致

出自于业务流程可靠性和协作便捷性，企业一般会和用户签定长期合同，并依据客户需要和合同规定，和客户进行具体业务关系；依据彼此商务沟通的现象，类似业务核心客户在销售定价现行政策、付款方式、工程验收与清算条文和运输成本担负方法等方面存在一定程度的差别，同一顾客报告期的销售方案相对较为平稳，未出现明显转变。

煤炭销售业务方面，除向徐矿集团售卖的应急储备煤碳之外，外国投资者和客户主要采取签署本年度长期协议，并分月填补订单信息的方式，除一部分出售给火电厂的炼焦煤选用按月结算方法送货到工程验收支付之外，基本上选用先付款后发货的形式，运输费主要是由顾客担负；电力工程业务方面，外国投资者与电网公司签署本年度长期协议，标价参考政府部门定价方式，采用分月付钱的结算方式；供热业务方面，外国投资者与用热公司签署长期协议，标价参考政府部门定价方式，分月或一季度按照实际需求量进行结算；煤矿业托管业务层面，外国投资者与受托人签定3年以上租赁协议书，按实际工作量和客户进行结算。除煤炭销售业务流程之外，其他主营业务都不涉及到运输费。

2、重要供货合同

截止到2022年6月30日，企业及其子公司已经执行对经营活动有深远影响的供货合同情况如下：

3、授信额度、贷款及保证合同

截止到2022年6月30日，企业及其子公司已经履行重要授信额度、借款担保及其它情况如下：

（1）2021年2月2日，徐矿股权与交行签署了借款协议（离岸业务），承诺交行向徐矿股权给予5,000.00万美元信用额度，用以公司的经营资金周转，授信期限为2020年11月27日至2023年11月27日。

（2）2021年4月29日，徐矿股权与交行签署了借款协议（离岸业务），承诺交行向徐矿股权给予4,500.00万美元信用额度，用以公司的经营资金周转，授信期限为2021年4月29日至2023年11月27日。

（3）2020年4月20日，徐矿股权与民生银行徐州市支行签署了流动资金借款合同书，承诺民生银行徐州市支行向徐矿股权给予固定资产贷款50,000.00万余元，用以公司的经营资金周转，贷款期限为2020年4月20日至2023年4月19日。

（4）2020年9月，郭家河煤矿、陕西铁路投资（集团公司）有限公司和陕西煤田地质环境投资有限公司做为确保人和牵头行交行陕西支行、代理行交行陕西支行及其借款人平安银行宝鸡市支行、西安银行宝鸡市支行、农行宝鸡市支行和中信宝鸡市支行一同签署了《中国银行业协会银团贷款保证合同（宝麟铁路存量债务置换项目21.13亿元银团保证合同）》，为借款合同（宝麟铁路线存量债务更换新项目21.13亿人民币银团贷款合同书）公司担保。

（5）2014年4月25日，郭家河煤矿与民生银行宝鸡市支行签署了《保证合同》，为民生银行宝鸡市支行给与陕西省宝麟的融资支持给予连带责任保证贷款担保，并且于2017年5月24日签订了《保证合同补充协议》。

（6）2015年6月8日，贷款人华丽热电厂与牵头行建行徐州市支行、副牵头行农行无锡支行、国家开发银行和借款人建行徐州市支行、农行无锡支行、工行徐州市支行、国家开发银行、中国邮储银行徐州市支行、江苏银行徐州市支行及其代理行建行徐州市淮西分行一同签署了《江苏华美热电有限公司2×350MW超临界热电联产项目银团贷款合同》，承诺整体借款人为华丽热电厂给予不得超过220,000.00万元中远期贷款额。

（7）2021年11月9日，徐矿股权与江苏银行签署了流动资金借款合同书，承诺江苏银行向徐矿股权给予50,000.00万余元周转资金，用以公司的经营资金周转，贷款期限为2021年11月9日到2022年11月8日。

（8）2022年2月16日，徐矿股权与民生银行徐州市支行签署了流动资金借款合同书，承诺民生银行徐州市支行向徐矿股权给予固定资产贷款20,000.00万余元，用于支付煤碳，贷款时限为2022年2月16日至2025年2月15日。

（9）2022年3月8日，徐矿股权与农业银行徐州泉山分行签署了流动资金借款合同书，承诺农业银行徐州泉山分行向徐矿股权给予短期流动资金贷款20,000.00万余元，用于支付混煤、焦碳等，贷款派发日期为2022年3月，贷款期限为12三个月。

（10）2022年5月24日，徐矿股权与交行徐州市支行签署了流动资金借款合同书，承诺交行徐州市支行向徐矿股权给予短期流动资金贷款50,000.00万余元，用于支付煤碳，授信额度时限为2022年5月24日至2023年11月27日。

（11）2022年6月27日，徐矿股权与交行徐州市支行签署了流动资金借款合同书，承诺交行徐州市支行向徐矿股权给予短期流动资金贷款30,000.00万余元，用以经营周转，授信额度时限为2022年6月27日至2023年11月27日。

（12）2022年3月24日，徐矿股权与东方电气集团财务有限公司签署了《保证合同》，为徐矿股权下属企业苏能锡电与东方电气集团财务有限公司签署的总额107,450万元《买方信贷合同》给予连带责任保证。

（13）2022年6月10日，郭家河煤矿与交行宝鸡市支行签署了流动资金借款合同书，承诺交行宝鸡市支行向陕西省郭家河煤矿给予固定资产贷款40,000.00万余元，用以经营周转，贷款时限为2022年6月10日至2024年6月10日。

（14）2022年5月27日，郭家河煤矿与上海浦东发展银行宝鸡市支行签署了流动资金借款合同书，承诺上海浦东发展银行宝鸡市支行向郭家河煤矿给予短期流动资金贷款25,000.00万余元，用以经营周转，贷款时限为2022年5月30日至2022年11月26日。

4、工程施工合同及其它

截止到2022年6月30日，企业及其子公司已经履行重要工程施工合同如下所示：

（1）2020年5月，沿海地区发电量和江苏射阳港发电有限公司做为发包方分别向项目承包人中国能源建设集团江苏省电力基本建设第一工程有限公司、湖南电网基本建设有限公司和中国能源建设集团安徽电力基本建设第二工程有限公司各自签订了射阳港发电厂2×100亿千瓦燃煤机组改建工程之《1标段主体施工合同》、《2标段主体施工合同》和《3标段主体施工合同》，承诺由以上项目承包人为发包方给予建筑施工服务项目，合同总金额分别是87,709.02万余元、44,443.32万元和34,399.21万余元。

（2）2021年7月24日，沿海地区发电量和江苏射阳港发电有限公司与上海电气集团有限责任公司签订了《射阳港电厂2×100万千瓦燃煤发电机组扩建工程汽轮发电机组成套设备经济合同》，承诺由上海电气集团有限责任公司给予汽轮发电机机器设备，合同总金额80,563.20万余元。

（3）2021年7月24日，沿海地区发电量和江苏射阳港发电有限公司与上海电气集团有限责任公司签订了《射阳港电厂2×100万千瓦燃煤发电机组扩建工程锅炉成套设备经济合同》，承诺由上海电气集团有限责任公司给予加热炉机械设备（含脱硝系统软件），合同总金额99,840.00万余元。

（4）2021年7月24日，沿海地区发电量和江苏射阳港发电有限公司与中国能源建设集团江苏省电力基本建设第一工程有限公司签订了《射阳港电厂2×100万千瓦燃煤发电机组扩建工程五通一平及桩基施工合同》，承诺由中国能源建设集团江苏省电力基本建设第一工程有限公司提供五通一平及桩基础施工服务项目，合同总金额31,863.00万余元。

（5）2021年11月4日，苏能锡电与东方电气有限责任公司签订了《江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程》，承诺由东方电气有限责任公司给予2套加热炉机械设备（含脱硝设备），合同总金额107,920.00万余元。

（6）2022年4月16日，苏能锡电与中国能源建设集团天津电力基本建设第一工程有限公司签定《江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程》，承诺由中国能源建设集团天津电力基本建设第一工程有限公司对此项目A中标单位工程施工，合同总金额67,175万余元。

（7）2022年4月16日，苏能锡电与中国能源建设集团安徽电力基本建设第一工程有限公司签定《江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程》，承诺由中国能源建设集团安徽电力基本建设第一工程有限公司对此项目B中标单位工程施工，合同总金额47,285.4951万余元。

（8）2022年4月16日，苏能锡电与东北电力烟塔工程有限公司签定《江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程》，承诺由东北电力烟塔工程有限公司对此项目C中标单位工程施工，合同总金额31,499.8367万余元。

（9）2021年12月17日，苏能锡电与上海电气集团有限责任公司签定《江苏能源乌拉盖2×1000MW高效超超临界燃煤发电机组工程》，承诺由上海电气集团有限责任公司给予汽轮发电机组机械设备2套，合同总金额64,060万余元。

5、证券承销协议和包销协议书

2021年5月，公司和华泰联合证券签署《保荐协议》《A股主承销协议书》，承诺由华泰联合证券出任公司本次公开发行股票的保荐机构和主承销商，担负为公司发展在境内金融市场发行人民币普通股票的承销保荐和持续督导工作中。企业根据协议支付华泰联合证券包销及证券承销花费。

（二）对外担保状况

截止到本招股意向书引言签署日，公司对外担保状况参照本招股意向书引言“第三节外国投资者基本概况”之“六、同行业竞争和关联方交易状况”的相关介绍。

（三）有关起诉或诉讼状况

1、对外国投资者造成很大影响的起诉或诉讼事情

截止到本招股意向书引言签署日，外国投资者及其子公司并未了断的、标的额在300万元以上起诉、诉讼情况如下：

（1）江苏省煤炭运输与中铁十九局轨道交通工程有限责任公司买卖合同纠纷案

2021年8月，上诉人江苏省煤炭运输向北京市顺义区法院提出诉讼，规定被告人中铁十九局轨道交通工程有限责任公司付货款本钱29,442,348.12元、贷款逾期费等费用总共4,508,623.21元。2021年12月31日，北京市顺义区法院做出一审判决，裁定中铁十九局集团公司轨道交通工程有限责任公司支付江苏省煤炭运输钱款29,442,348.12元及逾期付款合同违约金费等费用339,138.89元。江苏省煤炭运输不服气以上一审判决中逾期付款违约金计算方法，已经向北京第三中级人民法院提出上诉。2022年6月13日，北京第三中级人民法院做出二审判决，驳回申诉、驳回上诉。2022年7月，上诉人向北京市顺义区法院对被告人申请执行。截止到本招股意向书引言签署日，该案件还是处于执行阶段。

（2）刘春与华丽热电厂、矿业工程集团公司建设工程合同纠纷案

2021年10月，上诉人刘春向徐州市泉山区法院提出诉讼，规定被告人矿业工程集团公司支付工程款2,696,684.85元及利息，被告人华丽热电厂在欠付被告人矿业工程集团公司工程进度款范围之内担责任。2022年8月，徐州市泉山区法院做出一审判决，退回上诉人所有诉讼请求；上诉人不服气同时向徐州市市中级人民法院提出上诉。截止到本招股意向书引言签署日，该案件还是处于二审环节。

（3）陕西省恒安建设工程施工有限公司与秦源煤矿、徐矿股权建设工程分包合同纠纷案件

2022年5月，陕西省恒安建设工程施工有限责任公司向陕西陇县法院提起诉讼秦源煤矿、徐矿股权，上诉人规定被告人秦源煤矿支付工程款481.45万余元并要担负贷款利息，被告人徐矿股权承担责任。2022年11月，陕西陇县法院做出一审判决，退回上诉人所有诉讼请求；上诉人不服气同时向宝鸡市市中级人民法院提出上诉。截止到本招股意向书签署日，该案件还是处于二审环节。

（4）谭新创建与江苏省能投劳动争议纠纷案

2020年5月，上诉人谭新创建向南京市建邺区法院提起诉讼被告人江苏省能投，规定被告人江苏省能投补领交通费、住宿补贴、经济效益工资差额、绩效奖励差值、税款滞纳金等总计4,903.149万余元。2021年2月，南京市建邺区法院裁定江苏省能看向谭新创建付款差值薪水、效益工资、绩效奖励薪水总计27.98万余元，驳回申诉谭新创建别的诉请。江苏省能投、谭新创建均不服气以上一审判决同时向江苏南京中级人民法院提出上诉，2021年8月，江苏南京中级人民法院做出二审判决，裁定江苏省能看向谭新创建付款交通补助、通信补贴差值、租房补贴、效益工资、绩效奖励等总计33.19万余元，驳回申诉江苏省能投、谭新创建别的上诉请求。2022年10月，江苏省能投接到江苏高级法院审理谭新创建申请办理对于该案子重审的应诉通知书。截止到本招股意向书引言签署日，该案件还是处于重审环节。

以上并未了断的起诉、诉讼处在正常的处理程序环节中，也不会对外国投资者长期运营造成严重不良影响。

2、大股东、控股股东、子公司，执行董事、公司监事、高管人员和核心技术人员的重大诉讼或诉讼事情

截止到本招股意向书引言签署日，公司控股股东、控股股东、子公司、执行董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员都不存有做为一方当事人的重大诉讼或诉讼事情。

3、执行董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员涉及到刑事诉讼法的现象

截止到本招股意向书引言签署日，企业的执行董事、公司监事、高管人员和其它核心骨干不会有涉及到刑事诉讼法的现象。

第六节本次发行多方被告方和发行日期分配

一、本次发行多方当事人状况

二、本次发行上市关键时间

第七节备查簿文档

一、备查簿文档

（一）发行保荐书；

（二）财务报告及财务审计报告；

（三）财务预测汇报及审查报告（若有）；

（四）内控制度鉴证报告；

（五）经注册会计核实的非经常性损益统计表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）企业章程（议案）；

（八）证监会审批本次发行文件；

（九）别的与本次发行相关的秘密文件。

二、查看时长

本次发行包销期内，投资人可以从公司或者保荐代表人（主承销商）居所查看以上与此次发行相关的全部正式文件，查看时长为每一个工作中日早上9：00-11：30，在下午2：00-5：00。

三、备查簿文档查看地址、手机、手机联系人

（一）外国投资者：江苏省徐矿电力能源有限责任公司

办公地点：江苏徐州市云龙区丽水路2号徐矿股权

手机联系人：朱涛

手机：0516-85320939

（二）承销商（主承销商）：华泰联合证券有限公司

办公地点：江苏南京市建邺区江东中路228号国金证券城市广场一号楼4楼

手机联系人：沙伟

手机：025-83387687

江苏省徐矿电力能源有限责任公司

2023年2月17日