（上接C11版）

3、合并现金流量表

企业：万余元

（二）非经常性损益及扣除非经常性损益后纯利润

企业：万余元

（三）主要财务指标

1、主要财务指标

2、净资产回报率及每股净资产

（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

报告期各期未，企业资产构成情况如下：

企业：万余元

从总资产来看，报告期2019-2020年公司总资产降低，2020-2022年上半年度公司总资产升高比较多，具体情况如下：

2020年末较2019年末资产总额经营规模降低了32,289.39万余元，降低11.46%，主要由于企业2020年对新疆和田广汇锌业的公司减资58,462.20万余元而致。

2021年12月31日较2020年12月31日资产总额经营规模增强了76,957.86万余元，升高30.85%，可能是由于2021年企业获得察汉乌苏铁矿石探矿权造成其他非流动资产提升6.53亿人民币、记提松湖铁矿石二期无形资产摊销采矿权出让盈利及2021年赢利大幅上升等各项原因造成。

2022年6月30日较2021年12月31日资产总额经营规模提升92,155.97万余元，升高28.23%，可能是由于2022年上半年度企业获得了察汉乌苏铁矿石采矿权证，企业根据评价结果记提无形资产摊销采矿权出让盈利8.99亿造成。

报告期各期未，企业合并财务报表的债务组成如下所示：

企业：万余元

从2019年12月31日到2021年12月31日企业营业利润占债务比例持续下降，分别是97.05%、93.04%、61.82%。2022年6月30日公司负债总额较2021年12月31日提升约77,514.04万余元，主要系确定了察汉乌苏应对采矿权出让盈利造成。

2、盈利能力研究

（1）主营业务收入剖析

外国投资者主营业务收入组成如下所示：

企业：万余元，%

发行人的主营包含自产自销铁精粉的生产销售业务流程，及其石灰粉、铁精粉、铁矿石等产品贸易业务，发行人的营业外收入大多为运输费收益、材料及矿坑销售额、租赁收入等。

外国投资者营业成本包含自产自销铁精粉等已有销售收入和购入铁精粉、铁矿石、白云石等商贸经营收入，在其中，依据收入确认原则，发行人的贸易业务分成总额法和净额法两大类，详细如下：

企业：万余元，%

报告期，贸易收入占外国投资者整体收益规模较小。已有销售收入为外国投资者主要经济来源。

（2）主营毛利率及毛利率分析

报告期，公司主要业务毛利率按业务性质组成如下所示：

企业：万余元，%

从毛利率在结构上来说，报告期，公司主要业务毛利率主要来自自产自销铁精粉产品销售，贸易业务奉献毛利率偏少。

已有商品产品销售毛利率分析如下所示：

企业：万余元，%

3、现金流量分析

企业：万余元

4、经营情况的未来发展趋势

做为铁矿砂选冶公司，预估企业本次发行结束后，公司总资产将大幅上升，资本实力明显提高。除此之外，还可有效降低企业负债率，优化资本结构，进而提升企业战略执行水平，提高企业抗风险，推动企业更为稳定地、可持续发展观。

（1）国家对于铁矿石的产业发展为公司发展给予政策扶持

在我国是全球最大的铁矿石进口国，2020年出口量已超11.7亿多吨，进口依存度达80%之上。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》强调，要“加强经济安全预警分析，防治制度和体系建设，完成关键产业链、基础设施建设、战略物资、重大科技关键领域安全可控”。《全国矿产资源规划（2020-2025）》强调，确保关键金属矿产有效供给，平稳中国铁矿石供应能力。需要解决铁矿砂资源保障难题，增加中国铁矿资源开发设计幅度刻不容缓。与此同时我国出台了一系列政策扶持铁矿石选冶市场的发展，激励中国在产矿山开采提升网络资源延续勘察资金投入，推动企业产业化、规模化开发设计。公司本次募资看向符合我国政策方针，矿山开采经营规模将提升到200万吨级/年，为公司发展长期稳定发展趋势提供保障。

（2）目前探矿权是企业未来营运能力的重要保证

公司现有宝山区铁矿石、松湖铁矿石总计经营规模200万吨级/年，有关煤矿开采也为企业提供高抛低吸水平，除此之外，2022年上半年度企业获得察汉乌苏探矿权、哈阿拉瓦图C11磁异常铁多金属矿探矿权，企业的资源储备极大提高，伴随着未来公司矿山建设结束投入使用，企业的营运能力将进一步提升。

（3）募资的应用将进一步加强企业的营运能力

近些年，我国出台了一系列政策扶持铁矿石选冶市场的发展，激励中国在产矿山开采提升网络资源延续勘察资金投入，推动企业产业化、规模化开发设计，进一步强化中国矿物资源的前提应急保障能力，公司本次募资看向符合我国政策方针。伴随着2021年“新疆省天华煤业有限公司松湖铁矿石150万吨级/年选冶改扩建项目”的顺利推进，以及后续2360m下列中区的下边拓展建设工程施工工作中不断进行，公司业务经营规模将进一步扩大，募资投入可以加速提升矿山开采资源循环利用高效率，提升生产流程，为公司发展高效率、经济发展、翠绿色、环境保护地开发设计深层网络资源提供坚实保障。

（五）股利分配政策

1、股利分配政策

结合公司现行标准《公司章程》，企业的利润分配政策如下所示：

（1）公司分配当初税前利润时，理应获取盈利的10%纳入企业法定公积金。企业法定公积金累计额为公司注册资金的50%以上，还可以不会再获取。

企业的法定公积金不能弥补以前年度亏损的，在按照本办法规定获取法定公积金以前，应当先用当初盈利转增资本。

从税前利润中获取法定公积金后，经股东会议决议，也可以从税前利润中获取任意公积金。

企业转增资本和取住房公积金后余税前利润，依照公司股东所持有的股权比例分配，但本规章要求不按照占股比例分派的除外。

股东会违背本办法规定，在企业转增资本和获取法定公积金以前向股东分配利润的，公司股东必须把违规分派的收益退回企业。

企业所持有的我们公司股权不参加分配利润。

（2）企业的个人公积金用以填补企业的亏本、增加企业生产运营或是变为提升企业资本。可是，资本公积把不用以填补企业的亏本。

法定公积金变为资产时，所保留的这项个人公积金将不得少于转赠前公司注册资金的25%。

（3）企业股东会对利润分配方案作出决议后，董事会需在股东会举办后2个月进行股利分配（或股权）的发放事宜。

（4）企业利润分配政策：应重视对公司股东的有效回报率，维持股东分红的连续性和稳定性，且符合法律法规、政策法规的有关规定；企业可以采用现钱方法、个股方法或是现钱与个股相结合的分配股利。

2、报告期股利支付率状况

2019年4月24日，公司召开2018年度股东会，表决通过企业2018年度利润分配预案，决定把企业截止到2018年12月31日的总计可供分配利润里的3,200.00万余元按占股比例分给自然人股东。

2019年6月1日，公司召开2019年第二次股东大会决议，表决通过企业2018年度第二次利润分配预案，决定把企业截止到2018年12月31日的总计可供分配利润里的10,986.60万按占股比例分给自然人股东。

2020年6月30日，公司召开2019年度股东会，表决通过企业2019年度利润分配预案，决定把企业截止到2019年12月31日的总计可供分配利润里的20,760.00万余元按占股比例分给自然人股东。

截止到本招股意向书引言签署日，企业的以上股利支付率计划方案都已执行结束。

3、本次发行前期值盈利的分派分配

2021年9月8日，企业2021年第三次股东大会决议审议通过了《关于新疆宝地矿业股份有限公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，允许截止到企业首次公开发行股票并发售之日前的期值盈余公积由发售结束后的公司新老股东按分别占股比例分享。

4、本次发行后股利分配政策

参照本招股意向书引言“第一节重大事情提醒”之“二、本次发行后利润分配政策”。

（六）外国投资者分公司的相关情况

截止到本招股意向书引言签署日，外国投资者有着7家控股子公司及子公司，具体情况如下：

企业：万余元

注：华健项目投资股权收购的合同签署、工商变更登记办理手续已经办理中，以上办理手续结束后：华健项目投资注册资金及资本公积均会由20,000万余元增加到39,215.6863万余元；占股比例将调整为：福地煤业持仓51.00%、紫金矿业集团有限责任公司持仓49.00%。

外国投资者国有独资及子公司最近一年及一期的财务状况如下所示：

企业：万余元

注：以上数据信息早已大华会计师事务所财务审计。

第四节募资应用

公司本次募资应用均紧紧围绕主营开展。结合公司2021年8月24日举行的第三届股东会第六次大会，此次公司拟发行20,000.00亿港元优先股（A股），此次新股上市及上市募资扣减发行费之后将用以项目投资以下新项目：

企业：万余元

在募资及时前，企业可以根据各募集资金投资项目的具体支付进展，根据银行借款等形式付款以上新项目账款。募资到位后，可用于购买相关业务剩下账款及依据监管机构的要求履行相关程序后更换前期投资资产。本次发行计划实施后，具体募资量较募集资金业务需求如有不够，不够由企业自筹资金处理。

董事会觉得，企业技术实力可以有效支撑点此次募集资金投资项目的实行，与此同时此次募集资金投资项目的实行将进一步提升企业铁矿石的开发利用水平，夯实企业综合性核心竞争力。公司本次募资金额和加盟项目与公司现有生产制造企业规模、经营情况、技术实力和管理能力相一致，加盟项目具有较强的行业前景和营运能力，企业可以有效防范经营风险，提升募集资金使用经济效益；一部分募资用以补充流动资金，可有效改善将来市场拓展超大金额资本开支后经济压力，有利于公司未来的战略执行与确保生产运营的稳定发展。

此次募集资金投资项目的实行将提高企业的生产能力、提高营运能力，与此同时网络优化公司融资结构、提高抗风险，不会导致公司和大股东、控股股东以及下属单位之间发生同行业竞争，亦不会对公司的自觉性产生不利影响。

第五节潜在风险和其它重大事项

一、关键潜在风险

除“第一节重大事情提醒”之“九、尤其风险防范”外，企业还面临下列风险性。

（一）领域竞争风险

铁矿砂行业的竞争比较猛烈。国际性层面，淡水河谷、昊特、必和必拓等大型矿山公司在全世界铁矿石贸易中拥有比较高市场份额，针对铁矿砂的定价具有较大知名度；中国层面，铁矿砂制造业企业主要包括大中型钢铁行业的已有煤矿开采、地区关键国有企业的单独煤矿开采及其地区私营铁矿石选冶公司等三类。国内生产公司数量众多，遍布比较广泛，商品差别比较小。

与国外大中型矿山公司对比，企业不论是在资源储量、质量，还是经济实力、生产工艺上也有较大差距，由于我国铁矿砂由来仍比较依靠国外进口的，因而，在日趋严重的市场竞争中，公司经营状况很有可能处在非常不利影响力。

（二）国家产业政策相关风险

中国改革开放以来，在我国大规模城镇化发展和基础建设推动了固定不动投资持续增长，建筑业和机械加工行业对钢材要求不断增长，从而促进了中国钢铁产业和铁矿砂行业的快速发展。但近年来，因国家产业政策调节，亦对铁矿砂出产量价格造成影响。2016年2月，国务院关于《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发[2016]6号），打开钢铁企业供给侧改革，截止到2018年底，钢铁企业去库存超出1.5亿多吨，期内造成中下游钢铁行业对铁矿砂用户需求降低。将来如再一次产生对钢铁企业开展国家产业政策管控，可能对铁矿砂市场发展产生很大影响。

除此之外，因铁矿砂领域归属于经济转型领域，国家对于铁矿砂生产执行严格行政许可事项规章制度，行政许可事项标准化的提升也有可能对企业再生产或对外扩张产生限定。

（三）资源储量风险性

铁矿砂选冶行业对网络资源的依赖性性很强，公司所具有的铁矿砂资源储量以及品味多少，是决定其人才吸引力的关键因素，并直接影响公司的生存与发展。依照公司现有和建设中生产量计算，截止到2021年末，结合公司全新递交的《矿山储量年报》，公司目前已经取得采矿权证的两个矿山开采享有资源储量已超4,103.89万吨级，预估能采超出20年。2022年上半年度，企业已经取得和静县察汉乌苏铁矿石探矿权，其审查办理备案铁矿砂资源储量为17,525.70万吨级，2022年7月，企业获得了哈阿拉瓦图铁多金属矿探矿权，铁矿砂资源储量为3,700.40万吨级，该二项矿山仍然处于采掘设计。但是，公司目前正常的采掘的二座矿山开采中，宝山区铁矿石截止到2021年末其保有储量仅存116.39万吨级，依照宝山区铁矿石采矿权证所批准的采掘经营规模50万吨级/年计算，它可采掘期限已不够3年。

随着公司长期运营及其矿山开采的不断采掘，企业还需要持续获得新矿权及采矿权证。长远来看，假如我们公司不可以不断得到一个新的铁矿砂网络资源，可能对企业的持续稳定发展产生不利影响。

（四）资源储量勘察核查结果与具体情况有所差异风险

我们公司铁矿砂资源储量系企业授权委托权威机构根据我国统一标准和业界通用的行业标准开展勘察证实的结论，并且经过生态资源主管机构开展储藏量审查办理备案。受制于专业技能、业务流程经验与技术实力，资源储量的核查结果与具体情况很有可能有所差异。假如我们公司具体矿产资源储量与现阶段勘察核查结论存在一定差别，则可能造成本公司的经营及发展规划发生变化，进而对公司业务及经营效益造成不利影响。

（五）顾客集中风险

企业位于新疆省，受限于交通状况产生的影响，顾客绝大多数为新疆省当地的钢铁行业，顾客相对集中。报告期，企业对前五大顾客的销售额占当初营业成本比例分别是73.00%、85.87%、84.80%和86.30%。未来随着企业选冶经营规模继续扩大，公司将继续积极主动开发设计高端客户，但基于铁精粉做为钢铁行业大宗商品生产制造原料及其新疆省钢企市场特征，将来核心客户仍很有可能比较集中化。若一部分顾客生产运营出现较大起伏，或重点客户自身存在重大不好转变造成尽可能减少企业铁矿砂商品的消费，且企业未来未找到别的可以替代的销售渠道，将会对公司的经营业绩和经营情况产生不利影响。

（六）安全生产工作相关风险

铁矿砂采掘（特别是地下开采）施工环境繁杂，开采过程中存在采场（煤巷）部分冒顶片帮、工程爆破、透水性等重要风险源，尾矿库堆积全过程之中可能会发生漏水、坍塌等事故。

企业的菱镁矿采掘选用对外承包的形式，与企业合作的工程设计公司都拥有安全生产管理主管部门授予的安全许可证，企业还在安全管理方面投入了大量资源，设立了比较完善的安全生产监督、预防和管控体系，但无法完全清除安生产制造安全事故的概率，如果出现安全事故，将对公司的经营销售业绩产生不利影响。

（七）生态环境保护相关风险

企业在铁矿砂选冶过程中需要造成破坏环境的污染物质，如烟尘、污水、固体废物等，并可能对地面植物群落造成毁坏。随着经济的发展，国家对于环保工作日益高度重视，规范也在不断提高。假如我国提升环保等级或颁布更严格的国家环保政策，可能会让企业生产运营受影响进而造成企业环境整治成本增加。

（八）房子土地资源相关风险

企业还有16处房地产尚未取得所有权证，总建筑面积总共4,043.40平米，占公司已有房子建筑面积的6.21%。在其中，鄯善福地一共有6处房地产尚未取得所有权证，大多为连木沁采矿厂破碎车间、球磨机生产车间等生产用房子，总计总面积3,124.18平米。连木沁采矿厂坐落于新疆吐鲁番鄯善县连木沁镇，该采矿厂建于1998年，因办厂历史悠久，数据资料不完整，导致其一部分房地产无法办理房产证书。报告期，连木沁采矿厂铁精粉生产量分别是10.50万吨级、24.86万吨级、18.07万吨级及8.96万吨级，在企业自产自销铁精粉生产量占有率分别是14.07%、27.53%、17.26%及18.46%。除此之外，伊吾宝山区一共有10处房地产尚未取得房屋产权证书，总计面积为919.22平米，该等房子大多为采矿厂生产运营的服务设施，针对生产运营影响较小。

尽管企业已就以上未办理证件房子获得相关主管部门开具的《证明》或《情况说明》，但是由于有关数据资料缺少，房屋权证补领难度比较大，最后能不能申请办理所有权证仍存在不确定性。如果企业无法及时获得相关的产权年限，则存有无法再继续使用这个等房地产或遭受相关主管部门处罚风险性，从而对企业生产运营造成不利影响。

（九）企业税收优惠发生变化风险性

报告期，我们公司享有的税收优惠政策主要是根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（税务[2011]58号）、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号）、《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（国家财政部国家税务总局国家发改委公示2020年第23号）等政策规定，对设于中西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》所规定的重大产业项目为主营业务，并且其本年度营业成本占公司收入总额60%以上公司，经企业申报，税务机关审核后后，可减征15%征收率缴纳税款。

企业享有以上税收政策已经获得主管部门的肯定。如果将来税收政策发生调节或者公司不会再同时符合文档上对享有税收政策行为主体的相关规定，导致公司享有的税收优惠政策降低，可能会对公司的经营销售业绩带来一定危害。

（十）长期投资相关风险

报告期，企业长期投资占净利比例波动较大，可能是由于合伙及合营企业的盈利起伏和股权处置危害。一旦被投资管理公司将来运营销售业绩，将对业绩产生不利影响。

（十一）单据相关风险

因为业内资产运转一般以商业承兑汇票为依托，外国投资者分公司及经销商针对短期内流通性存有进一步要求，在外国投资者并对而开单据具备承兑汇票责任的大环境下，报告期外国投资者存有与分公司和供应商开展贴现的违法情况。尽管外国投资者已经在2021年1月1日起全方位停止该类业务流程，再次修定管理制度并且对相关人员加强业务培训，赢得了有权利负责人机构出具的《核查意见》，对贴现相关的事宜不定性为重要违规违纪事宜，不予行政处分，那如果将来相关负责人不可以严格执行早已创建的有关内控制度行之有效实行，与分公司或经销商产生贴现，仍可能会对外国投资者造成不利影响。

（十二）与募投项目相关风险

公司本次募集资金投资项目的可行性研究都是基于当前市场自然环境、行业发展前景以及企业具体生产经营情况所做出的。虽然公司已经对募集资金投资项目的实施进度、经济收益等方面进行了谨慎预估、计算，但是由于行业发展和宏观经济环境具备可变性，企业募集资金投资项目存有施工期推迟、生产能力无法完全消化吸收和预期收益率无法完全完成风险。

本次发行结束后，企业的净资产规模将提高，而短时间募集资金投资项目不可以马上完成经济效益；在相关业务造成经济效益前，公司存在净资产回报率、每股净资产等数据降低的风险性。

二、别的重大事情

（一）重大合同

本公司的重大合同主要包含买卖合同、供货合同、借款协议、授信额度合同和保证合同等。

（二）对外担保状况

截止到本招股意向书引言签定日，我们公司无对外开放公司担保的现象。

（三）重大诉讼或诉讼事情

1、我们公司及子公司的重大诉讼或诉讼事情

截止到本招股意向书引言签定日，外国投资者不会有可能会对经营情况、经营业绩、信誉、业务内容、未来发展前景等可能会产生很大影响的起诉或诉讼事情。

2、本董事、公司监事、高管人员的刑事诉讼法、重大诉讼或诉讼状况

截止到本招股意向书引言签定日，公司控股股东、控股股东、执行董事、公司监事、高管人员不会有并未了断的亦可预知的重大诉讼、诉讼，亦不属于刑事诉讼法状况。

最近三年，董事、公司监事、高管人员不会有行政处分、被司法部门立案调查、被证监会立案查处的现象。

第六节本次发行多方被告方和发行日期分配

一、本次发行多方被告方

二、本次发行关键日期

第七节备查簿文档

一、备查簿文档

（一）发行保荐书；

（二）财务报告及财务审计报告；

（三）内控制度鉴证报告；

（四）经注册会计核实的非经常性损益统计表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）企业章程（议案）；

（七）证监会审批本次发行文件；

（八）别的与本次发行相关的秘密文件。

二、备查簿文档查看时长、地址

投资人可在本次发行包销期内，前去公司与承销商（主承销商）的办公地址查看备查簿文档。

（一）新疆省福地煤业有限责任公司

（二）申万宏源证券承销保荐有限公司

三、招股意向书查看网站地址

本次发行的信息披露网站地址为上海交易所网址：http://www.sse.com.cn。

新疆省福地煤业有限责任公司

2023年2月17日