（上接C7版）

“一、福地项目投资严格执行《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的相关规定，全面履行在平稳股票价格应急预案项下的各类责任义务。

二、如福地项目投资到时候拥有公司的股票，福地项目投资将于决议股份回购提案的股东会中便有关股份回购提案投反对票。

三、在启动股票价格稳定措施的前提达到时，如福地项目投资未按上述应急预案采用平稳股价具体办法，福地项目投资允许采用以下管束对策：

（一）福地项目投资将于企业股东会及中国保险监督管理委员会特定书报刊上公布表明未采取以上平稳股票价格对策的具体原因同时向自然人股东以及社会公众投资者致歉；

（二）福地项目投资将于上述情况事宜产生之日起十个买卖日内，终止在企业领到股东所分利润（若有），直到我们公司按照上述应急预案的相关规定采取相应平稳股票价格对策并执行结束时止。”

（四）外国投资者持仓5%之上公司股东有关平稳股价服务承诺

外国投资者持仓5%之上股东金源冶金工业、海益投资及总计持仓5%之上股东润华项目投资、润石项目投资、中健博仁，有关平稳股价服务承诺如下所示：

“一、本公司将严格按照《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的相关规定，全面履行在平稳股票价格应急预案项下的各类责任义务。

二、为平稳外国投资者股票价格，本公司所持有的外国投资者个股在外国投资者锁住期满二十四个月内高管增持的，高管增持价钱不少于发行价。

三、如违背以上服务承诺，本企业承诺违规减持外国投资者个股所取得的全部盈利（通称：“违规减持盈利”）归外国投资者全部。如本公司没有将违规减持盈利上缴外国投资者，外国投资者有权利依照应上缴违规减持盈利额度扣留应对公司股东股票分红，直到本公司将违规减持盈利上缴外国投资者。”

（五）外国投资者执行董事、高管人员有关平稳股价服务承诺

外国投资者执行董事、高管人员有关平稳股价服务承诺如下所示：

“一、自己严格执行《关于上市后三年内稳定公司股价的预案》的相关规定，在开启外国投资者平稳A股股票价格应急预案启动条件后，自己做为外国投资者执行董事、高管人员，严苛根据法律、政策法规、行政规章和外国投资者规章的相关规定，紧密配合并确保外国投资者按照规定制订并启动平稳A股股价实施意见，全面履行在平稳股票价格应急预案项下的各类责任义务。

二、如自己到时候拥有公司的股票，自己将于决议股份回购提案的股东会中便有关股份回购提案投反对票。

三、在启动股票价格稳定措施的前提达到时，如个人未按上述应急预案采用平稳股价具体办法，自己允许采用以下管束对策：

（一）自己将于企业股东会及中国保险监督管理委员会特定书报刊上公布表明未采取以上平稳股票价格对策的具体原因同时向自然人股东以及社会公众投资者致歉；

（二）自己将于不迟于股东大会审议根据平稳A股股票价格具体实施方案后5个交易日内，依据股东大会审议申请的平稳A股股票价格具体实施方案，积极主动采用外国投资者平稳A股股票价格应急预案确立的平稳A股股票价格对策，自己加持外国投资者个股时，加持资产原则上不小于自己上一年度在发行人处获得年收入的20%，增持计划执行完成后6个月内把不售卖所加持的股权，并确保股票价格稳定措施出台后，发行人的股份遍布仍合乎企业上市条件。

（三）自己将于上述情况事宜产生之日起十个买卖日内，终止在发行人处领到薪资（若有）或补贴（若有）及股东所分利润（若有），直到自己按照上述应急预案的相关规定采取相应平稳股票价格对策并执行结束时止。”

八、执行公开承诺的约束对策

为催促外国投资者以及大股东、持仓5%之上公司股东、外国投资者执行董事、公司监事及高管人员认真履行公开承诺事项，特制定下列服务承诺执行管束对策：

（一）发行人的服务承诺

外国投资者有关执行公开承诺管束对策的承诺如下所示：

“1、我们公司将认真履行招股意向书公布的有关公开承诺。

2、如出现未实际履行招股意向书公布的承诺事项的情况，将根据情况根据证券监督管理机构、证交所等特定方式公布未完全履行的具体原因。

3、若因未完全履行有关承诺事项为投资者造成损失的，我们公司将依照最新法律法规要求给投资者承担连带责任，赔偿费用积极与投资人共同商定或者由有权机关根据法律法规进行核查，我们公司自行按对应的赔偿费用冻洁自筹资金以获取赔付确保。”

（二）外国投资者大股东福地项目投资的承诺

外国投资者大股东福地项目投资有关执行公开承诺管束对策的承诺如下所示：

“1、我们公司将认真履行外国投资者招股意向书等相关资料所作出的公开承诺。

2、如出现未实际履行公开承诺事项的情况，将根据情况根据外国投资者股东会、证券监督管理机构、交易中心特定方式公布未完全履行的具体原因。

3、若因我们公司未实际履行有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任，赔偿费用积极与投资人共同商定或者由相关行政机关根据法律法规进行核查。

4、如我们公司违背以上服务承诺，外国投资者有权利将应对本公司的股票分红给予临时扣押，直到我们公司实际履行以上各类服务承诺责任才行。”

（三）外国投资者持仓5%之上公司股东的承诺

外国投资者持仓5%之上股东金源冶金工业、海益投资及总计持仓5%之上股东润华项目投资、润石项目投资、中健博仁，有关执行公开承诺管束对策的承诺如下所示：

“1、我们公司将认真履行外国投资者招股意向书等相关资料所作出的公开承诺。

2、如出现未实际履行公开承诺事项的情况，将根据情况根据外国投资者股东会、证券监督管理机构、交易中心特定方式公布未完全履行的具体原因。

3、若因我们公司未实际履行有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任，赔偿费用积极与投资人共同商定或者由相关行政机关根据法律法规进行核查。

4、如我们公司违背以上服务承诺，外国投资者有权利将应对本公司的股票分红给予临时扣押，直到我们公司实际履行以上各类服务承诺责任才行。”

（四）外国投资者执行董事、公司监事、高管人员的承诺

外国投资者执行董事、公司监事、高管人员有关执行公开承诺管束对策的承诺如下所示：

“1、自己将认真履行外国投资者招股意向书等相关资料所作出的公开承诺。

2、如出现未实际履行公开承诺事项的情况，将根据情况根据外国投资者股东会、证券监督管理机构、交易中心特定方式公布未完全履行的具体原因。

3、若因自己未实际履行有关承诺事项给外国投资者或者其它投资人造成损失的，将为外国投资者或者其它投资人依规承担连带责任，赔偿费用积极与投资人共同商定或者由相关行政机关根据法律法规进行核查。

4、自己如违背以上服务承诺，在证劵监督机构或有关政府部门评定服务承诺未实际履行30日内，或司法部门评定因上述情况服务承诺没有得到实际履行而导致投资人在股票交易中遭受损失起30日内，自行将上一年度从外国投资者场所发放的所有薪酬做为上述情况约定的工程履约担保对投资者优先进行赔付。”

九、尤其风险防范

（一）经济波动风险性

企业的主营业务为铁矿砂的开采、选矿厂加工和铁精粉市场销售，铁矿砂商品做为冶炼厂钢材的主要原材料，其生产和销售在一定程度上遭受中下游钢铁企业产生的影响。若钢铁企业总体低迷，铁矿砂产品的需求可能降低，可能对企业生产运营产生重大不良影响。

此外，钢铁企业是顺周期领域，与宏观经济周期密切相关。建筑行业、机械加工行业、车辆船舶制造业等领域的形势水平，亦对钢铁产品需求量拥有直接关系，进而影响到铁矿砂商品需求量。因而，企业经营效益容易受经济周期波动产生的影响。

（二）铁矿石价格起伏造成销售业绩变动的风险性

受世界各国宏观经济政策、铁矿砂市场供求关系、海运报价产生的影响，近些年铁矿石价格波动较大。以铁矿石价格指数（西本指数值）为例子，铁矿石价格从2005年至2007年一直呈迅速飙升发展趋势；2008年受全球经济危机产生的影响快速下降；2009年逐渐，伴随全球经济的恢复，铁矿石价格再次升至历史时间上位，但2011年之后，铁矿石价格慢慢下挫；2015年12月底至2016年2月，铁矿石价格指数跌到近年来最低值430以后，铁矿石价格进到上升通道，至2021年6月末，铁矿石价格指数做到1,550。2021年后半年，受国外铁矿石价格下降、在我国海港铁矿砂积压货、国家新政策管控以及国内“双碳”、“双控开关”各项政策逐渐贯彻落实从而导致钢铁行业减产限产等多种因素危害，铁矿石价格逐渐走低，截止到2022年6月末，铁矿石价格指数回落至980。

企业的主要产品为铁矿砂商品，铁矿砂产品报价的波动与公司的经营销售业绩紧密相关，如果将来铁矿砂商品受市场供求关系、现行政策管控等因素影响造成价格出现大幅度下降，则可能会致使业绩大幅下降，将会对企业经营效益产生重大不良影响。

（三）探矿权和探矿权续签和获得风险

依据《中华人民共和国矿产资源法》的相关规定，“勘察、采掘矿物资源，务必依规各自申请办理、审核批准获得探矿权、探矿权，并办理登记”。截止到本招股意向书引言签定日，公司拥有4项探矿权和5项探矿权，按相关规定，探矿权的批准期届满后，企业可向上级申请办理增加时限。企业采矿权证及探矿权证一般提早3个月到1年申请办理续签办理手续，依据全国各地政府机构办理手续不一样，续签证件办理周期时间也略有不同，一般能够在有关所有权证到期后申请办理结束。

现阶段，公司正在申办新疆吐鲁番长泉山赤铁矿和和静县察汉乌苏铁矿石的采矿权证，并已经将申请办理采矿权证的申报材料提交给主管机构进行评审。企业虽然已依照有关要求向监管部门递交相关材料申办采矿权证，但仍然存在采矿权证不能办理风险。若企业在探矿权批准期届满后难以获得探矿权的推迟准许，或者公司拥有的探矿权将来不能及时变为探矿权，将会给公司业务与经营产生巨大不良影响。

（四）地方政策相关风险

2018-2020年期内，企业因伊犁地区尼勒克县黑蜂自然保护区划分和鄯善地域严禁功能区划定使用等地方政策危害，导致公司发生松湖铁矿石探矿权中止持续及其鄯善福地下级5处矿山开采探矿权损毁的情况，对企业的持续经营能力导致了不良影响。虽然松湖铁矿石最后没被划归黑蜂自然保护区且矿山开采已恢复过来生产制造，但是若将来地方政策发生调节，仍可能对企业矿山开采的生产运营造成不利影响。

（五）铁矿砂原料供应的风险性

2018年，鄯善福地下级矿山开采因处在严禁功能分区造成5项采矿权证于2018年6月相继到期时没法续办，这部分探矿权损毁后，企业丧失鄯善矿山的自采铁矿砂由来。除此之外，企业原关键原材料供应商鄯善红云滩所具有的鄯善县红云滩铁矿石东矿亦因处在严禁功能分区造成探矿权损毁，自2021年起已未向公司出售铁矿砂菱镁矿，之上情况均对公司生产原料的提供造成不利影响。2019-2020年期内，企业在地方政府统一组织的环境整治、尾矿库清运垃圾、采坑回填土工作上，根据对鄯善矿山低品味铁矿石开展选废，完成一部分铁矿石资源再利用。该等低品味选废回收利用铁矿石的采购主要体现在2019年至2020年，占公司当初总计进库铁矿砂的比例分别是9.87%及6.88%。2020年10月，依据地方政策，以上矿山完全封停，企业亦再也无法获得该等铁矿石，进而对铁矿砂由来导致了一定程度的危害。

短时间，企业仍然可以借助松湖铁矿石、宝山区铁矿石及其鄯善采矿厂的总量铁矿石确保企业长期运营，且公司已经新获得察汉乌苏新项目、哈阿拉瓦图新项目采矿权证，另有长泉山赤铁矿新项目已经申请办理采矿权证。将来，若企业不能通过购入铁矿砂、或新申请办理采矿权证没获批进而没法综合利用新矿山开采等形式填补铁矿石由来，将对企业的持续经营能力造成不利影响。

（六）经营管理销售业绩风险性

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，企业的主营业务收入分别是59,177.55万余元、68,752.00万余元、91,828.39万元和46,102.78万余元，纯利润分别是11,222.52万余元、14,888.72万余元、27,528.67万元和14,518.59万余元。

2022年企业经审查的主营业务收入、纯利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润分别是76,060.93万余元、22,670.53万元和20,141.10万余元，较上年同期各自降低15,767.46万余元、4,858.14万元和7,029.87万余元，下降比例分别是17.17%、17.65%和25.87%，关键因市场走势缘故，2022年铁精粉均值市场价720.41元/吨较2021年972.74元/吨降低造成。

2022年7-12月企业经审查的主营业务收入、纯利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润分别是29,958.15万余元、8,151.94万元和7,473.53万余元，较上年同期各自降低17,124.84万余元、6,093.90万元和7,815.16万余元，下降比例分别是36.37%、42.78%和51.12%，关键因市场走势缘故，2022年7-12月铁精粉均值市场价635.00元/吨较2021年同时期1,160.06元/吨降低造成。

依据Wind查询数据，2022年第四季度国内TFe62%干基铁精矿价税合计自11月11日起已逐渐回暖，从749.54元/吨增涨至2022年12月30日的838.56元/吨，外国投资者预估2023年第一季度价钱可能持续2022年第四季度的上升发展趋势，不会产生企业盈利能力的持续走低，那如果将来铁精粉价格大幅下降，外国投资者经营效益亦存有大幅下降风险。

十、财务报告审计截至今后关键财务数据和经营情况

（一）2022年1-12月的重要财务数据及经营情况

公司财务报表的财务审计截止日期为2022年6月30日。大华会计师事务所（特殊普通合伙）审查了企业2022年度财务报告，包含2022年12月31日的负债表、2022年1-12月的本年利润、现流表和所有者权益变动表，和相关财务报表附注，并提交了《审阅报告》（海康核字[2023]001369号），实际财务报表如下所示：

1、合并资产负债表关键数据及变化

企业：万余元

截止到2022年12月31日，公司资产总额、总负债及其他综合收益各自较上年底提高45.75%、80.41%和23.38%，变化较大。在其中，非流动资产及总资产的变化主要系察汉乌苏铁矿石获得采矿权证确定无形资产摊销采矿权出让盈利90,151.29万余元及回收哈阿拉瓦图股份获得其无形资产摊销（探矿权、地质环境成果和采矿权盈利）54,171.72万余元造成。营业利润的提高主要系2022年确定应对新疆省自然资源厅察汉乌苏的采矿权出让盈利合同款76,126.98万余元造成。长期应付款的提高大多为长期应付款中应对松湖铁矿石及哈阿拉瓦图铁多金属矿的采矿权出让盈利提升（依据采矿权出让盈利合同书应对账龄分析1年以上一部分）和增加贷款等原因导致。

2022年年底，企业其他综合收益244,701.12万余元，与2021年年底对比提高23.38%，主要系企业2022年赢利造成盈余公积提升19,132.59万元和分公司华健项目投资接到华钰矿业增资款造成少数股东权益提升20,703.86万余元。

2、合并利润表关键数据及变化情况

企业：万余元

2022年企业主营业务收入76,060.93万余元，较上年同期降低15,767.46万余元，减幅为17.17%，关键因市场走势缘故，2022年铁精粉均值市场价720.41元/吨较2021年972.74元/吨降低造成。2022年7-12月，企业的主营业务收入29,958.15万余元，较2021年同时期降幅为36.37%，关键因市场走势缘故，2022年7-12月铁精粉均值市场价635.00元/吨较2021年同时期1,160.06元/吨降低比较多。

2022年，企业利润总额、资产总额分别是25,971.44万余元、25,572.66万余元，较上年同期的变动比例分别是-25.22%、-26.53%。主要系铁精粉销售单价降低造成主营业务收入同比减少15,767.46万余元，而运营成本增加2,441.00万余元，造成2022年的毛利率同比减少18,208.46万余元。2022年7-12月，外国投资者完成利润总额、资产总额分别是9,357.21万余元、8,973.96万余元，较上年同期的变动比例分别是-47.80%、-49.58%，主要系2022年7-12月的铁精粉均值市场价635.00元/吨较2021年同时期1,160.06元/吨大幅度下降导致公司的利润下跌。

2022年，公司净利润、归属于母公司股东纯利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润分别是22,670.53万余元、20,011.15万余元及20,141.10万余元，较上年同期变动比例分别是-17.65%、-19.79%及-25.87%，与利润总额和资产总额的变动比例基本上相符合。2022年7-12月公司净利润、归属于母公司股东纯利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润分别是8,151.94万余元、7,367.38万余元及7,473.53万余元，较上年同期变动比例分别是-42.78%、-41.69%及-51.12%，与利润总额和资产总额的变动比例基本上相符合。

3、合并现金流量表关键数据及变化情况

企业：万余元

4、非经常性损益

企业：万余元

综上所述，2022年和2022年7-12月，企业经营效益较上年同期有所下降，关键因市场走势下滑，铁精粉销售单价减少、毛利率下降造成。除了上述事宜外，企业的经营模式、关键原料的购置规模及采购成本、国家产业政策、税收优惠政策、核心客户及供应商组成以及其它可能会影响投资人判断的重大事情等方面均未发生重大变化。

（二）2023年第一季度年报披露时间信息内容

2023年第一季度，企业预估铁精粉市场走势较2022年年底有所回升，但较2022年同时期仍明显下降，因而企业经营效益预估较2022年同时期将有所下降。公司根据往日经营情况、已签署合同、预估销售量等相关信息，针对当前销售市场、市场的发展动态性，以2022年1-12月的生产经营情况为载体，根据谨慎原则开展运营业绩预测。企业预估2023年第一季度主营业务收入为16,619.06万元至17,282.77万余元，同比减少18.09%至14.82%；预估完成归属于母公司股东纯利润3,370.36万元至3,820.29万余元，同比变动-10.66%至1.27%；预估完成扣除非经常性损益后归属于母公司股东纯利润为3,397.41万元至3,847.34万余元，同比变动-11.68%至0.02%。截止到2022年12月31日，外国投资者铁矿砂享有资源储存量25,194.84万吨级、审批采掘经营规模770万吨级/年，具有持续经营能力和很强的抗风险。以上2023年第一季度盈利情况系企业基本预估数据信息，没经会计财务审计或审查，不构成企业的财务预测或业绩承诺。

第二节本次发行概述

第三节外国投资者基本概况

一、外国投资者基本信息

二、外国投资者发展历程及改制重组状况

（一）开设方法

本公司前身为福地比较有限，创立于2001年11月14日。外国投资者是通过福地比较有限整体变更设立有限责任公司。

2013年11月30日，福地比较有限举办2013年第六次临时股东会，公司股东决议并一致已通过有关将福地比较有限整体变更为股份有限公司的决定。股份有限公司的注册资本为折股后净资产总额60,000.00万余元；福地比较有限原来公司股东在股份有限公司的占股比例不会改变，在其中福地项目投资拥有28,200.00亿港元，持股比例为47.00%，金源冶金工业拥有13,800.00亿港元，持股比例为23.00%，润华项目投资拥有12,000.00亿港元，持股比例为20.00%，海益项目投资拥有6,000.00亿港元，持股比例为10.00%。此次整体变更以2013年7月31日为基准日，以经大华会计师事务所开具的海康审字[2013]005606号《新疆宝地矿业有限责任公司审计报告》审计资产总额148,648.49万余元为载体，按1:0.4036比例叠成总股本60,000.00亿港元，每股面值1.00元，其他88,648.49万余元记入资本公积金。

2013年11月12日，重科资产报告评估出具了重科评报字[2013]第0831号《新疆宝地矿业有限责任公司拟变更为股份有限公司项目资产评估报告》。根据该资产评估，以2013年7月31日为评估基准日，福地比较有限经评定资产总额为212,125.60万余元。以上资产评估经新疆财政厅《国有资产评估报告备案表》（新财资管控备[2013]14号）办理备案。

2013年11月26日，新疆财政厅做出新财资管[2013]307号《关于新疆宝地矿业有限责任公司整体变更设立股份公司方案及国有股权管理方案的复函》，允许福地比较有限整体变更为福地煤业的解决方案；允许福地比较有限以2013年7月31日经大华会计师事务所审计账面净资产值为依据，折为60,000.00亿港元发起者股权，剩下88,648.49万余元记入资本公积金，从而整体变更为股份有限公司。

2013年12月3日，公司股东签订了《新疆宝地矿业股份有限公司发起人协议》。

2013年12月3日，大华会计师事务所出具了海康验字[2013]000363号《验资报告》，经检审，截止到2013年12月3日止，企业已收到各发起者交纳的注册资金（总股本）总计rmb60,000.00万余元，资产总额折算总股本后的余额变为资本公积金。

2013年12月13日，我们公司举办开创大会暨第一次股东大会决议，决议通过设立股份有限公司的有关提案。

2013年12月18日，企业在新疆工商局办了变动登记并领取了《营业执照》，工商注册号为650000030002517，注册资本为60,000.00万余元，资本公积为60,000.00万余元。

（二）发起者

依据新疆财政厅做出的财资管[2013]307号《关于新疆宝地矿业有限责任公司整体变更设立股份公司方案及国有股权管理方案的复函》及福地比较有限公司股东做为发起者于2013年12月3日一同签订的《新疆宝地矿业股份有限公司发起人协议》，我们公司一共有4名发起者，开设时各发起者以及持仓状况见下表：

（三）外国投资者开设前后左右，关键发起者拥有的关键财产与实际所从事主营业务

我们公司关键发起者为福地项目投资、金源冶金工业、润华项目投资、海益项目投资，企业整体变更时，四家发起者各自拥有福地比较有限47.00%、23.00%、20.00%和10.00%的股权。

外国投资者改革开设前，关键发起者拥有的关键财产与实际所从事主营业务各自如下所示：

福地项目投资主要是针对的项目为：煤业、旅游业发展、房地产行业的投入；房产租赁；汽车租赁服务，拥有的关键财产为与矿物资源有关的投入。在外国投资者改革开设前后左右，福地项目投资拥有的关键财产与实际所从事主营业务都未发生重大变化。

金源冶金工业主要是针对的项目为：普通货物运输；有色金属矿、非金属矿产选冶；公路货运；零售业；通用性零部件生产及机械修理；稀有金属矿山开采、冶金工业工程建筑专用设备制造；岩层矿物质检验；别的专业技术服务业；房子出租；外贸业务；金属制品业及压造制造业，拥有的关键资产包括稀有金属矿山开采财产及与稀有金属煤业开发设计有关的投入。在外国投资者改革开设前后左右，金源冶金工业拥有的关键财产与实际所从事主营业务都未发生重大变化。

润华项目投资主要是针对股权投资基金，拥有的关键财产向其投资管理公司的股权，在外国投资者改革开设前后左右，润华项目投资拥有的关键财产与实际所从事主营业务都未发生重大变化。

海益项目投资主要是针对股权投资基金，拥有的关键财产向其投资管理公司的股权，在外国投资者改革开设前后左右，海益投资拥有的关键财产与实际所从事主营业务都未发生重大变化。

（四）发起者注资资产产权变更证件办理状况

我们公司是由福地比较有限整体变更开设，福地有限的资源财产、债务及利益均由我们公司承续。截止到本招股意向书引言签定日，福地比较有限全部资产权属已变动至股份有限公司户下。

三、公司股权结构

（一）总市值、本次发行的股权、股权商品流通限制以及锁定安排

本次发行前，企业总市值为60,000.00亿港元，按发售20,000.00亿港元测算，发行后总市值为80,000.00亿港元，本次发行的股权占发行后总股本的25.00%。

本次发行前公司股东持有股份的商品流通限制以及自行锁定承诺，参照本招股意向书引言“第一节重大事情提醒”之“一、公司股东有关持有股权限定商品流通和自行锁定的服务承诺”。

（二）此次拟公开发行的股权及发售前后左右公司股本状况

企业本次发行前总市值60,000.00亿港元，此次拟发售20,000.00亿港元人民币普通股，本次发行结束后企业总市值80,000.00亿港元，本次发行的股权占发行后企业总市值25.00%。发售前后左右企业公司股权结构如下所示：

注：SS为State-ownshareholder的简称，表明国有制公司股东。

（三）发行人的发起者、大股东和主要股东相互关系

本次发行前，福地项目投资、金源冶金工业、亚格项目投资、国有制股票基金、金项目投资管各自拥有福地煤业47.00%、23.00%、3.92%、2.45%、0.98%的股权，福地项目投资、金源冶金工业、亚格项目投资、国有制股票基金和金项目投资管均系新疆省国资公司掌控的公司。

本次发行前，润华项目投资、润石项目投资、中健博仁各自拥有福地煤业2.62%、1.67%、1.67%的股权。润华投资和润石投入的法人代表均是胡承业；润石投入的控股股东为胡承业；润华投资和中健博仁的控股股东均是周传有；周传有是胡承行业的妹婿。

外国投资者持股平台嘉兴市宝润的投资人董中央红军与嘉兴市宝益的投资人张丕洪为近亲属关系。

除了上述情况外，本次发行前各公司股东中间不会有别的关联性。

四、发行人的主营状况

（一）主营及主营产品

1、外国投资者主营

公司主要业务为铁矿砂的开采、选矿厂加工和铁精粉市场销售。

企业经营范围为：岩层矿物质检测；矿产开发及生产加工；房产租赁；矿业投资；矿产、建筑钢材销售业务。

2、发行人的主营产品

企业的主要产品为铁精粉，企业目前拥有松湖铁矿石、宝山区铁矿石、察汉乌苏铁矿石、哈阿拉瓦图铁多金属矿4处矿山，在其中，松湖铁矿石、宝山区铁矿石为正常的采掘矿山，察汉乌苏铁矿石、哈阿拉瓦图铁多金属矿系公司新获得矿山，仍然处于采掘设计。除此之外，企业也拥有松湖采矿厂、宝山区采矿厂、连木沁采矿厂、迪道坎采矿厂、七克台采矿厂5个选矿厂。报告期，企业铁精粉生产量分别是74.64万吨级、90.30万吨级、104.70万吨级和48.54万吨级，自产自销铁精粉销量分别是79.98万吨级、91.83万吨级、88.78万吨级和56.19万吨级。

除铁精粉产供销外，公司已从业少许贸易业务，商贸商品主要包含铁精粉、白云石、掺烧矿等商品。公司为新疆省铁矿石选冶领域具有较大知名度的公司，其铁精粉产品销售销售市场主要是为大中型钢企。

（二）营销模式

报告期，企业凭借自身产品品质优势与区位优势，铁精粉商品销售主要采取顾客销售的销售模式。下游客户大多为矿山四周的大中型钢铁行业及部分铁精粉商品贸易公司。由于铁精粉产品报价主要受钢铁企业市场影响而起伏，企业一般按时与客户进行讨价还价，根据客户需求量签署合同的形式进行市场销售。为抗风险能力，创建较为稳定营销渠道，企业也会和重点客户签署长期性供货协议和合作框架协议。

铁矿砂商品的运输，根据客户的个性化需求和交货的实际情况，企业和客户在签合同时可以通过商议方法明确由公司负责或者由顾客自己承担。在公司负责运送的情形下，货运公司（或货运物流公司）由公司招标明确。

（三）生产制造需要关键原料

报告期，企业铁矿砂选冶业务关键购置包含购入铁矿砂原料采购、采掘服务购置、运送服务采购、冶炼车间用具和轴承钢球耐磨衬板等生产物资采购及其水电能源购置等，2021年别的购置占有率大幅度提高系因松湖铁矿石新创建新风系统井工程项目以及相关设备采购记入别的项下，除此之外，因购入铁矿砂运输服务采购占有率降低，故造成当初别的项采购金额及占有率提高。2022年上半年度，公司运营期内所涉及到的物流运输关键是由分公司宝顺新起给予，故企业运送服务采购占有率进一步降低。

（四）市场竞争状况

外国投资者同业竞争可比公司的选择标准是与外国投资者处于同一领域、商品相比、运营模式相近做为根据。依据公开资料，中国铁矿石选冶领域A股上市企业主要包含（不包括钢铁上市公司）：河钢网络资源（000923.SZ）、金岭矿业（000655.SZ）、海南矿业（601969.SH）、大中矿业（001203.SZ）、安宁股份（002978.SZ）。在其中，河钢资源所售卖的赤铁矿是主营业务铅矿石加工中所形成的共生商品，与外国投资者运营模式不具有对比性；安宁股份（002978.SZ）的主要产品为钒钛铁精矿，与外国投资者商品不具有对比性；海南矿业（601969.SH）的主要产品为铁矿砂，该公司不从业选矿厂业务流程，与发行人的选矿厂生产工艺流程及所售卖的铁精粉商品不具有对比性；金岭矿业（000655.SZ）与大中矿业（001203.SZ）生产运营模式均涉及到铁矿砂开采及选矿厂业务流程，因而选择该2家公司为同业竞争相比上市企业。除此之外，集团公司亦从公布信息搜集到新疆从业铁矿石选冶业务小编煤业、兴宏泰等公司从总体上生产经营情况与企业进行比较。

同业竞争主要企业及我们公司2021年度的总资产、营销额、经营情况及产品研发水准层面对比状况如下表所显示：

注1：截止到本招股意向书引言签定日，企业已经取得察汉乌苏铁矿石探矿权，依据新疆省国土厅开具的《关于〈新疆和静县察汉乌苏铁矿勘探报告〉矿产资源储量评审备案证明》（新土地资贮备字[2018]043号），察汉乌苏铁矿砂资源储量为17,525.70万吨级；新获得哈阿拉瓦图铁多金属矿探矿权，依据青海国土厅开具的《关于〈青海省格尔木哈西亚图C11磁异常铁多金属矿详查报告〉矿产资源储量评审备案证明》（青土地资储审备字【2013】056号），哈阿拉瓦图铁多金属矿铁矿砂资源储量为3,700.40万吨级。

注2：以上同业竞争主要企业信息中，大中矿业来自《内蒙古大中矿业股份有限公司2021年年度报告》、金岭矿业来自《山东金岭矿业股份有限公司2021年年度报告》、小编煤业来自《紫金矿业集团股份有限公司2021年年度报告》，兴宏泰来自《新疆兴宏泰股份有限公司2021年年度报告》。

除了上述根据公布记录查询到公司主要竞争者及生产经营情况外，公司所获知在新疆关键竞争对手基本上情况如下：

因为以上在新疆从业铁矿砂选冶行业企业并没有发售，因而企业单从公开渠道查到一部分竞争对手经营信息，但无法获取该等竞争对手公布财务报表开展数据分析。

依据中国统计局的统计，2021-2022年上半年度全国各地铁矿砂菱镁矿生产量为98,052.80万吨级和50,121.10万吨级，已上市铁矿砂制造业企业生产能力占全国生产量占比比较低，由此可见中国铁矿砂生产制造单独公司的市场占有率都十分有限，生产制造相对性分散化。

（五）外国投资者在行业内的竞争优势

企业业务主要是在新疆，面对核心客户包含新疆八一钢铁有限责任公司、首钢集团新疆伊犁钢铁有限公司、伊犁钢材有限公司、甘肃省酒钢集团宏兴钢铁股份有限责任公司等大型钢铁行业，如今在新疆已具有很强的市场竞争力。报告期，企业铁矿砂菱镁矿生产量为80.49万吨级、102.59万吨级、131.10万吨级和86.99万吨级，企业铁精粉出产量分别是74.64万吨级、90.30万吨级、104.70万吨级和48.54万吨级，归属于本地生产制造规模大的铁矿砂供货商。企业铁矿砂选冶业务流程在西藏占有率情况如下：

企业：万吨级

信息来源：Wind新闻资讯、中联钢

注：铁矿砂菱镁矿与铁精粉生产量选冶比高过领域生产制造水准，系因一部分大中型钢企所具有的独立矿山开采则在采掘铁矿砂后，一般是立即生产加工为铁精粉或球团矿做为生产制造原料自购，故该等铁矿石选矿厂数据信息未记入铁精粉运行数据。

企业除自采铁矿砂菱镁矿外，还通过购入方法获得铁矿砂菱镁矿由来。企业铁矿砂菱镁矿生产量在2019比较低，主要因素一是依据新疆自治区自然资源厅（原国土厅）2018年6月14日公布的《关于对有关禁止功能区内329个采矿许可证、勘查许可证注销的公示》，公司位于鄯善区域的5处矿山因处在严禁功能分区，在2018年6月探矿权到期时没法续办，随后便停止采掘；二是在2019年4月中下旬至2020年6月上中旬期内松湖铁矿石因划分黑蜂自然保护区中止铁矿开采，受以上因素的影响，企业铁矿砂菱镁矿生产量在2019年度比较低。2020年6月，松湖铁矿石修复采掘，导致2020年企业铁矿生产量较2019年有所提高；2021-2022年上半年度，企业各矿山均正常的采掘，且因松湖铁矿石的审批采掘经营规模由100万吨级/年提升到150万吨级/年，从而导致公司2021-2022年上半年度铁矿砂菱镁矿生产量大幅度提高。

企业铁精粉生产量在报告期不断提升，2019年度，关键受到了上述情况因素的影响，企业菱镁矿采掘生产量降低，造成铁矿砂菱镁矿供货降低，采矿厂菱镁矿产出量降低，最终造成铁精粉生产量比较低。2019年后半年起，企业通过购入铁矿砂菱镁矿、购置低品味选废回收利用铁矿石等形式，提升铁矿砂菱镁矿的原料供应；2020年6月松湖铁矿石全面复工复产，且于2021年4月申请办理扩张该铁矿石审批生产量获准，以上要素保证了企业铁矿砂菱镁矿的原料供应，以此来实现铁精粉生产量在2020-2021年稳步增长。2022年上半年度，企业铁精粉生产量为48.54万吨级，同比下降7.30万吨级，关键是因为鄯善福地原材料供应降低造成铁精粉限产。

（下转C9版）