证券日报新闻记者 许盈
“觉得全部上海陆家嘴都开策略会。”上海市区一家证券公司策略会当场，一位参会的行研工作人员向证券日报新闻记者感慨道。
证券日报记者了解到，5月9日~10日，短短的三天时间，就会有包含中信建投证券、国海证券、东北证券、华福证券、华安证券等在内的好几家证券公司上海市区举行中后期投资策略会，对后半年市场进行未来展望。
记者在现场看到，大部分策略会当场人山人海，许多证券公司工作人员称因为前去参会的总数超过预期，还临时性提升几排座位。除开备受瞩目的投资建议主论坛外，包含TMT（通信、文化传媒、高新科技）、AI（人工智能技术）、理财规划等分论坛在现场进行人气值也非常高。
从对策大会上各首席分析师见解看，各证券公司一致认为在今年的经济回暖下针对A股市场的表现能够更加开朗。针对后半年销售市场主线任务，许多证券公司觉得“中特估”（社会主义民主公司估值管理体系）与AI将开演“双重奏”。
看中后半年A股市场
近日A股市场维持波动，但是从整体与大势研判来说，大部分证券公司顶尖看中后半年A股市场。
中信建投证券顶尖策略分析师陈果表明，保持下半年经济慢恢复分辨，预估A股市场起伏神经中枢移位。陈果觉得，今年“长牛”的开端，是一个“部分牛”，渐渐地向“全方位牛”衔接。假如后半年宏观经济自变量无明显变动，构造案件线索关键也在于价值股预转固深入挖掘能源股机遇掌握，但都要紧紧围绕股票基本面边际变化进一步深化甄选，且总体来看预估涨幅居前的主要来源于后面一种。
针对经济发展修补品相及其发展趋向，民生银行兼华福证券首席经济学家鲁政委即在昨日的思路会上表示，从一季度来说，我国经济发展具体增长速度高过名义增速，整体呈出“同比变缓，同期相比加快”的态势，看不到的第三产业优于看得到的第二产业，PMI（采购经理指数）下跌则无疑是经济发展脉冲式修复后必定行情。关于未来国家经济政策迈向，鲁政委提议“维持历史时间细心”，各历史阶段的世界各国经济环境说明，现行政策将朝“更具细心，更可持续性”的态势调节。
国海证券顶尖策略分析师胡国鹏觉得，经济是弱恢复+低物价水平的搭配，整体呈冷热不均布局，合乎恢复早期的特性。在这种经济形势下，流动性和现行政策对股票都有适用，一方面美联储会议将完毕这轮加息周期，中国低通胀条件下政策利率易降难升；另一方面现行政策重结构并非总产量，稳就业、稳民营经济是重要，偏重于新型产业如人工智能技术及新能源技术等行业，除此之外5月中亚国家高峰会即将召开，在今年的第一场重要主场外交主题活动有希望提升热点板块。
东北证券顶尖策略分析师邓利军在对策大会上以《拾级而上》问题展开演说。“下半年销售市场相对性还是不错的，基本上不会比上半年度差，关键支撑取决于时下正处在两个的年代——一是高新科技的年代，二是经济发展修复时期。因而，‘拾级而上’里的‘级’是指两部分，即数字经济的（换句话说AI的热潮）与获利的修补。”邓利军表示。
AI及“中特估”
双主线任务成的共识
记者注意到，在多个对策大会上，AI及“中特估”被频繁谈及核心关键词，有多名对策顶尖一致分辨AI及“中特估”将会成为后半年双主线任务。
国海证券顶尖策略分析师胡国鹏表示，2023年很有可能诠释“科创成长牛”。他提到，从估值修复水平、产业链增长速度及其股票上涨幅度来说，TMT后面也有上升空间。
胡国鹏称，以往10年5月～7月是发展占优势而且持续性比较好的一段时期，关键就在于销售业绩进到空挡，此外经济发展逐渐进入淡旺季，闪光点比较有限。可是，产业发展趋势进到认证期，很容易出现有益于新兴产业发展的金属催化剂，配置方面看中TMT+“中特估”有关投资机会。
邓利军还表示，后半年将延续上半年度主线，人工智能技术（AI）再加上“中特估”双向主线任务，除此之外与经济修补有关消费、加工制造业版块有望有一定主要表现。
针对TMT版块，邓利军觉得TMT是轮动行情。参考智能机和互联网时代的途径，按占有率划分成四个阶段，能够看见每一个阶段所展现出来的领域高低各有不同，身后要看每一个阶段的收益预估。能够明显看出，前期是文化传媒，中后期是电子计算机，中后期为电子器件和通信。邓利军表示，AI目前处于的浪潮初期，因而时下文化传媒发生调节便是买进的机遇。
陈果也表示，TMT版块后面把有分裂，企业的基本面至关重要，后面能源股还会继续有一波市场行情，但股票市场主要表现与公司盈利相关性会提高。针对TMT板块市场热度，陈果觉得在今年的文化传媒、电子计算机有了形势上行的数据信号，后半年会进一步改善。在这个过程中可以累加AI主题，也有进一步扩张室内空间。AI后半年需要关注硬件配置、算力的订单信息是不是升高，及其垂直类运用的推进。
“中特估”延续性
产生分歧
记者注意到，针对“中特估”的延续性，各首席分析师见解产生分歧。
陈果表明，销售市场认可“中特估”的走势基本取决于在整个形势较弱的大环境下收益对策具有诱惑力，伴随着“中特估”有关高品质国营企业公司估值有一定的修复经济回暖不断，使用价值股行情也会有一些有条理的演变和分裂，具备赢利恢复张力的使用价值股行情将进一步诠释。
邓利军却认为，“中特估”是短逻辑性，短逻辑性便是估值修复。但如果一定要看延续性，还是得融合赢利的期望或是融合基本面的状况。他十分看好航空机场、铁路线、道路、海港等经济修补有关的领域，认为这些行业内的“中特估”标底还没有如何增涨。
未经数字化报网授权，严禁转载或镜像，违者必究。
特别提醒：如内容、图片、视频出现侵权问题，请发送邮箱：tousu_ts@sina.com。
风险提示：数字化报网呈现的所有信息仅作为学习分享，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。本网站所报道的文章资料、图片、数据等信息来源于互联网，仅供参考使用，相关侵权责任由信息来源第三方承担。
Copyright © 2013-2023 数字化报（数字化报商业报告）
数字化报并非新闻媒体，不提供新闻信息服务，提供商业信息服务
浙ICP备2023000407号数字化报网（杭州）信息科技有限公司 版权所有