◎记者 黄坤
“雪中送炭的人少，锦上添花的人多。”近日，川渝多家科技创新企业高管坦言，科技创新企业融资难的问题依然存在，银行急需在最困难的时候及时介入。
近日，《上海证券报》记者走访了部分科技创新企业，虽然银行业针对科技创新企业高科技、高风险、资产轻的特点，不断加强科技创新金融供应取得一定成效，但与实际金融需求相比，仍存在金融资源供需结构不平衡、银行对接精度不足等问题，需要银行打开思路，协调解决。
许多银行信贷人士表示，由于初创企业风险高，不确定性强，不敢干预，银行与“专业化、新”客户竞争激烈。目前，该行业迫切需要改变供需不平衡、风险和收入不匹配的局面。
现状：金融服务供需不平衡
目前，规模化、特色化的科技创新企业是银行业的“热点”。
“最近，我参观了一家‘专业、特殊、新的’企业。由于参观的银行太多，企业负责人直接将名片折叠成“扇子”，让每个人都抽一张。”一家股份制银行的信贷经理告诉记者，高质量的科技创新企业具有很强的确定性，银行竞争激烈，而那些高风险、不确定性强的初创科技创新企业则很少被忽视。
一方面，优质科技创新企业深受银行追捧。“确实有很多银行主动来找我们合作。中国创新航空公司高级副总裁耿告诉记者，他们选择了银行合作：一是考虑银行本身的规模和金融和服务的成本性能；二是看看银行的响应速度是否足够“快”、是否足够重视企业。这种“追求”也充分体现在数据上。数据显示，2022年，全国“专业化、特新化”企业贷款余额同比增长24%，比各类贷款增长12.9个百分点。
另一方面是不确定性强的初创科技创新企业，迫切需要“雪中炭”。一家初创科技创新企业负责人告诉记者：“科技创新金融服务‘雪中送炭少，锦上添花多’，希望银行信贷政策能够进一步优化，在企业最需要资金的时候给予支持。”。
“银行所做的是‘从1到N’，而不是‘从0到1’。”当地股份制银行分行副行长告诉记者，支持不足的原因：科技创新企业仍处于种子期和初期，不确定性强，经营失败概率高，不符合银行风险偏好，银行更愿意为一定实力的企业提供融资服务。
求解:平衡收益和风险
“工厂的草比人高，一片萧条。”通威股份财务总监周斌谈到了2013年的收购案——通威股份在218轮举牌后，以8.7亿元的价格成功拍摄了赛维合肥工厂，并承担了近30亿元的债务。
“当时，通威上市公司的市值只有几十亿元，收入和利润仍低于现在。从外部环境来看，通威进入光伏电池领域的不确定性很高。”周斌承认，上海浦东发展银行率先同意债务延期，这也推动了其他债权银行的跟进，在稳定债务水平方面发挥了重要作用。正是这次援助，公司与银行建立了长期的信任关系。
谈到科技创新企业在创业或困难时期融资困难的原因，许多业内人士将其归因于科技创新企业“两高一轻”的特点和银行风险偏好的错位，因此不受银行的青睐。然而，记者在调查中发现，一些持有行业领先客户的银行建立了理解和信任，因为他们在科技创新企业创业或困难时发送“雪碳”。
在这方面，华南一家银行的信贷人士告诉记者，这并不是因为他们不知道“深厚的帮助友谊”，而是因为银行可以通过初创科技创新企业的贷款业务获得“微薄”的利息收入，收入与风险严重不匹配，导致金融服务支持意愿不足。
银行正在寻求解决平衡风险和回报之间的关系。”在早期阶段，由于科研成果转化和市场发展之间的时差，我们存在资本差距，银行有针对性的贷款支持至关重要。”艾蒂亚（上海）制药有限公司（以下简称“艾蒂亚”）董事长顾明说。
中国工商银行上海分行科技创新企业金融服务中心（上海）总经理方琦告诉记者：“通过投资和贷款联动，我们不仅可以建立生态系统，而且可以控制风险。”。银行早期通过信贷支持艾蒂亚等企业；然后以股权投资的形式进入某一阶段。后续股权升值后，可弥补早期支持企业可能承担的风险；然后开放资源，帮助企业拓展市场，未来成长。
探索:告别传统信用逻辑
最近召开的国务院常务会议审议通过了支持科技企业融资行动计划，会议强调引导金融机构根据不同发展阶段的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技企业提供多元化的接力金融服务。
会议要求以支持初创科技企业为首要任务，加快形成以股权投资为主、“股权贷款债务保险”联动的金融服务支持体系。加强科技创新评价标准、知识产权交易、信用信息系统等基础设施建设。协调融资支持和风险防范，有效维护财务稳定。这有望解决早期科技创新企业主体信贷不足、金融服务供应不平衡等问题。
记者在调查中发现，越来越多的银行家正在逐渐打开思路，看到服务初创科技创新企业的机会，提高早期“硬核”科技创新企业的专业识别，愿意做“及时帮助”，更加关注长期利益的实现。
格科微董事会秘书、财务总监郭秀云告诉记者，公司成立20年来，中国农业银行上海分行和公司一起经历了早期、中期和后期阶段。目前，公司正在临港建设晶圆厂，银行提供大型基础设施中长期贷款。
一方面，建立一个专业的人才团队，建立一个客户评估访问和产品系统尤为重要。”让银行更了解技术和客户，并尽量减少错位。”中国农业银行董事长顾舒最近在陆家嘴论坛上表示，核心方法是促进客户评价和信用准入，从技术进步和商业前景等维度衡量客户价值。
另一方面，银行必须打破传统的信贷逻辑，引入风险投资思维。南京大学长三角经济社会发展研究中心主任范一直表示，风险投资及其投资逻辑是科技创新金融发展的主体。银行对科技创新企业的支持必须引入这种投资逻辑，不能制定不切实际的银行科技创新信贷政策。
随着科技创新金融体系建设的不断完善，各方应加强协调建设“生态系统”。“银行业只是一个方面，需要各方共同努力，形成合力。例如，在知识产权价值评估和科技创新数据共享方面，有许多工作要做。非银行专业机构、部门和银行业迫切需要共同努力，共同创造服务科技创新的良好生态。”顾舒说。
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