推动基金投资试点转向常规
扭转投资服务“产品化”倾向
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本条例强调，基金投资咨询机构应根据客户情况匹配服务。在了解客户情况之前，不得展示基金组合策略，也不得在实施匹配之前展示历史业绩。核心是回归“服务”的起源，扭转投资咨询服务“产品化”的趋势。
根据《规定》，基金投资咨询机构的宣传推广应当展示其真实的服务能力，注重满足投资者的财富管理目标，提高投资者的投资体验能力。展示业绩的，只能在完成服务匹配后展示过去一年的整体业绩，同时披露波动性、最大回撤等风险指标。
本规定还要求同时开展基金销售业务的基金投资咨询机构以交易佣金扣除投资咨询服务费，避免利益冲突；同时开展证券经纪、产品销售等业务的基金投资咨询机构和人员在其他业务过程中不得作为基金投资顾问进行，避免投资者混淆服务主体的立场；投资咨询机构应完善评估和激励安排，不得有与交易佣金收入挂钩的激励安排。
徐海宁表示，投资者回报的实现取决于交易价差。只有在专业服务的帮助下，基金投资顾问才能在整个交易过程中保证投资者的回报。90%以上的海外成熟市场投资顾问采用全权委托模式，其基本逻辑是继续服务于实现交易价差的全过程。基金投资顾问的试点实践表明，这是提高投资者回报的有效途径。
个人养老金制度相对成熟后，及时引入基金投资
本规定还弥补了新问题和新形势的监管不足，促进了业务合规的有序发展。例如，加强投资咨询机构与投资咨询机构、基金销售机构等机构合作展览行业的标准化管理，明确投资咨询机构配置公开发行基金以外的其他产品的标准化要求，免除基金经理以外的基金从业人员投资公司基金时锁定期的要求。
中金财富副总裁王建力表示，该规定提供了多元化的投资模式，以保持投资利益和客户利益的一致性。在加强管理业务风险控制的同时，它为非管理业务提供了一定的自由，回归了“投资服务客户”的起源。
此外，考虑到目前的个人养老金制度仍处于试点阶段，《条例》计划在未来个人养老金制度相对成熟后及时引入基金投资顾问。
中国证监会表示，2019年10月，中国证监会启动了基金投资顾问业务试点项目。从试点发展的角度来看，基金投资顾问业务运行稳定，业务适应性和发展前景得到了市场各方的全面认可和支持。试点项目已达到预期目的，基本满足传统条件。
数据显示，截至2023年3月底，共有60家机构纳入试点项目，服务资产1464亿元，客户总数524万，个人投资者占10万元以下94%。市场参与者普遍认为，推动基金投资顾问业务转变为常规，有利于培养专业买家中介力量，改善投资者服务和回报，优化资本市场资本结构，促进基金行业优质发展。
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