特别提醒

广州广合科技发展有限公司(下称“广合科技”、“外国投资者”或“企业”)依据中国证监会(下称“证监会”)《证券发行与承销管理办法》(中国证监会令[第208号])(下称“《管理办法》”)、《首次公开发行股票注册管理办法》(中国证监会令[第205号])、深圳交易所(下称“深圳交易所”)《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深圳上[2023]100号)(下称“《实施细则》”)、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》(深圳上〔2018〕279号)(下称“《网上发行实施细则》”)、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2023年修订)》(深圳上〔2023〕110号)(下称“《网下发行实施细则》”)和中国证券业协会(下称“中国证券业协会”)《首次公开发行证券承销业务规则》(中证协发〔2023〕18号)、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》(中证协发[2023]19号)及其深圳交易所相关股票发行上市制度和全新操作指南等相关规定组织落实首次公开发行股票并在创业板上市。

本次发行的保荐代表人(主承销商)为民生工程证券股份有限公司(下称“中信证劵”、“保荐代表人(主承销商)”或“主承销商”)。

本次发行选用向参加战略配售的投资人定项配股(下称“战略配售”)、线下向满足条件的投资人询价采购配股(下称“网下发行”)和线上向拥有深圳市市场非限售A股股权或者非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发售(下称“网上发行”)相结合的方式。

此次初步询价及网下发行都通过深圳交易所网下发行平台网站(下称“网下发行平台网站”)及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(下称“中国结算深圳分公司”)清算交收平台,请网下投资者仔细阅读本公告及《网下发行实施细则》等有关规定。此次网上发行根据深圳交易所交易软件,选用按股票市值认购标价交易方式开展,请在网上投资人仔细阅读本公告及深圳交易所公布的《网上发行实施细则》。

敬请投资者密切关注,电脑主板注册制下的市场化定价体系与审核制下定价体系有所差异,在高价位去除、“四个数孰低值”测算、发行价明确等各个环节发生变化,请投资者密切关注本公告“二、(三)去除最大价格相关情况”、“二、(五)发行价的确定”一部分。

电脑主板注册制下网上网下回拨机制发生变化,请投资者密切关注本公告“一、(五)回拨机制”一部分。

电脑主板注册制下网下投资者限购标准发生变化,请投资者密切关注本公告“一、(六)限售期分配”一部分。

敬请投资者密切关注本次发行方法、发售步骤、回拨机制、在网上网下申购及交款、弃购股权解决、发售中断等多个方面,详情如下:

1、本次发行选用向参加战略配售的投资人定项配股(下称“战略配售”)、线下向满足条件的网下投资者询价采购配股(下称“网下发行”)与在网上向拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发售(下称“网上发行”)相结合的方式。

2、初步询价完成后,发行人和保荐代表人(主承销商)依据《广州广合科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》(下称“《初步询价及推介公告》”)所规定的去除标准,在去除不符合规定投资人定价的初步询价结果后,协商一致将拟认购价格高于21.00元/股(没有21.00元/股)的配售对象所有去除;拟认购价格是21.00元/股,且股票数量低于610亿港元的配售对象所有去除;拟认购价格是21.00元/股,且股票数量相当于610亿港元,且认购时长同是2024年3月18日14:36:16:824的配售对象,依照深圳交易所网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前去除1个配售对象。

之上全过程共去除105个配售对象,去除的拟认购总量为77,510亿港元,占此次初步询价去除失效价格后拟股票数量总数7,729,030亿港元的1.0028%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见本公告附注“投资人价格信息统计表”里被标注为“高价位去除”的那一部分。

3、发行人和保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论,充分考虑投资人价格及拟股票数量状况、合理认购倍数、外国投资者所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是17.43元/股,网下发行不进行累计投标询价。

投资人按照此价格是2024年3月22日(T日)进行线上和网下申购,认购时无需缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同是2024年3月22日(T日),在其中,网下申购时间是在9:30-15:00,网上摇号时间是在9:15-11:30,13:00-15:00。

4、战略配售:本次发行参加战略配售的投资人为外国投资者的高级管理人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划。战略配售有关情况见本公告“三、战略配售”。

5、限售期分配:本次发行的股票里,网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配,自此次公开发行个股在深交所上市的时候起就可以商品流通。

网下发行一部分釆用占比限购方法,网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%(向上取整测算)限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并上市的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里,90%的股权无限售期,自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起就可以商品流通;10%的股权限售期为6六个月,限售期自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时,无需为其管理的配售对象填好限售期分配,一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

发展战略配售股份限售期分配详细“三、战略配售”。

6、网站投资人理应独立表述认购意愿,不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

7、发行人和保荐代表人(主承销商)在网络上网下申购完成后,将依据网上摇号状况于2024年3月22日(T日)再决定是否运行回拨机制,对线下、网上发行规模进行控制。回拨机制的启动将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确。

8、网下投资者应依据《广州广合科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》(下称“《网下发行初步配售结果公告》”),于2024年3月26日(T+2日)16:00前,按最终决定的发行价与基本配股总数,立即足额缴纳新股申购资产,认购资金应当于2024年3月26日(T+2日)16:00前到帐。

认购资金应当在规定的时间内全额到帐,未在规定时间内或未按规定足额缴纳认购资金的,该配售对象获配新股上市所有失效。多只新股同一天发行时发生上述情况情况的,该配售对象所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的,若认购资金不够,同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多只新股,按照每只新股各自交款,并按照规范填好备注名称。

在网上投资人认购中新股后,应依据《广州广合科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》(下称“《网上摇号中签结果公告》”)执行资产交割责任,保证其资金帐户在2024年3月26日(T+2日)日终有足额的新股申购资产,不足部分视作放弃认购,从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不少于扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时,线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人(主承销商)承销。

9、在出现线下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时,发行人和保荐代表人(主承销商)将终止此次新股上市,并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

10、本公告中发布的所有合理价格配售对象务必参加网下申购,提供可靠定价的网下投资者未参与网下申购或者没有全额认购,以及获得基本配股的网下投资者未能及时足额缴纳申购款,将被视为毁约并要承担赔偿责任,保荐代表人(主承销商)将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内,该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内,其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情形时,自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月(按180个自然日计算,含隔日)内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

11、发行人和保荐代表人(主承销商)郑重提示广大投资者注意投资风险,科学理财,请认真阅读2024年3月21日(T-1日)刊登在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》与经济参考网(www.jjckb.cn)及巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)里的《广州广合科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告》,深入了解经营风险,谨慎参加此次新股上市。

公司估值及投资风险防范

1、依据中国上市公司协会公布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年),广合科技行业类别为“电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业(C39)”。截止到2024年3月18日(T-4日),中证指数有限公司公布的领域最近一个月均值静态市盈率为28.54倍。

截止到2024年3月18日(T-4日),相比上市公司估值水准如下所示:

信息来源:ifind

注1:市盈率计算如存在末尾数差别,为四舍五入导致;

注2:扣非前/后EPS=扣非前/后归母净利/T-4日总市值。

本次发行标价合理化说明如下:

1)企业投资价值分析

①外国投资者所处行业市场空间广阔并迅速发展

PCB中下游分布广泛,主要包含通信、电子计算机、消费电子产品、汽车电子产品、网络服务器等,市场容量大,依据Prismark统计,2022年全世界PCB总值做到817.40亿美金。将来,大数据技术、云计算技术、新能源车、大数据等PCB下游应用领域预估将迅猛发展,从而带动PCB市场需求的稳步增长。依据Prismark的判断,未来五年全世界PCB市场将保持稳定增长,2022年至2027年复合年均增长率为2.0%。

就外国投资者隶属目标市场来说,在通信跨代更替、手机流量井喷式增长的大环境下,快速、大空间、高性能网络服务器将飞速发展,将对高层住宅数、密度高的、高频率快速pcb电路板产生大量的要求。依据Prismark统计和预测,2021年网络服务器PCB市场容量为78.04亿美金,预估2026年做到124.94亿美金,年均复合增长率为9.9%,增速高于别的PCB细分行业。

(下转A10版)