江苏省徐矿电力能源有限责任公司（下称“苏能股权”、“外国投资者”或“企业”）首次公开发行股票688,888,889股人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请已获得中国保险监督管理委员会（下称“证监会”）证监批准[2023]262号文审批。经外国投资者与承销商（主承销商）华泰联合证券有限公司（下称“承销商（主承销商）”、“主承销商”或“华泰联合证券”）共同商定此次增发新股总数688,888,889股，均为公开发行新股，外国投资者公司股东不公开发售股权。本次发行的个股拟在上海交易所（下称“上海交易所”）创业板上市。本次发行选用线下向对符合条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有上海市场非限售A股股权与非限购存托一定总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次发行的初步询价工作中已完成，发行新股和承销商（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑外国投资者股票基本面、市场状况、可比公司估值水平、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是6.18元/股，相对应的2021年摊低后股票市盈率为22.49倍（每股净资产依照2021年经审计的扣除非经常性损益前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算），高过中证指数有限公司公布的“煤炭开采与洗选业”（B06）近期一个月均值静态市盈率9.59倍，高过“电力工程、供热生产与供货业”（D44）近期一个月均值静态市盈率21.63倍（截止到2023年2月21日），高过同业竞争可比公司2021年平均市盈率，出现将来外国投资者估值水平向领域平均市盈率重归，股票下跌给港股投资人产生亏损的风险性。外国投资者和主承销商报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

依据《关于加强新股发行监管的措施》（中国证监会公示[2014]4号）等有关规定，外国投资者和主承销商将于网上摇号前三周本质《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及其经济发展参考网持续公布经营风险尤其公示，公示的时长分别是2023年2月23日、2023年3月2日和2023年3月9日，后续发行日程安排可能递延，报请投资者关注。

原定于2023年2月23日举办的网上路演延迟至2023年3月16日，原定于2023年2月24日所进行的在网上、网下申购将延迟至2023年3月17日，并延迟发表《江苏徐矿能源股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

外国投资者、主承销商尤其报请投资者关注以下几点：

1、本次发行发行步骤、在网上网下申购、交款及中断发售等各个环节烦请投资人密切关注，关键内容如下：

（1）外国投资者和主承销商依据初步询价结论，充分考虑外国投资者股票基本面、市场状况、可比公司估值水平、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是6.18元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年3月17日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日与网上摇号日同为2023年3月17日（T日），在其中，网下申购期为9:30-15:00，网上摇号期为9:30-11:30，13:00-15:00。

（2）初步询价完成后，发行新股和承销商（主承销商）依据初步询价结论，依照认购价钱从高到低进行筛选并算出每一个价格方面对应的总计拟认购总产量后，去除拟认购总产量中价格最大的那一部分，去除一部分不能低于全部网下投资者拟认购总数的10%，再根据剩下价格及拟申购数量共同商定发行价。如果被去除一部分最低价钱对应的总计拟认购总产量超过拟去除总数时，该档价钱的认购将根据拟申购数量由少最多先后去除，假如认购价格与拟申购数量都同样的将依据申报日期由晚至快的次序先后去除（申报日期在上海交易所互联网技术交易网站纪录为标准），假如认购价钱、拟申购数量和申报日期都同样的将依据业务流程管理系统平台一键生成的配售对象次序从后面到前顺序先后去除，直到达到去除的拟申购数量做到拟去除数量规定。当最大认购价格和确立的发行价相同的情况下，对于该价钱的认购可不会再去除，去除占比可低过10%。去除一部分不得参加网下申购。

（3）网站投资人理应独立表述认购意愿，不能交由证劵公司开展股票申购。

（4）网下投资者应依据《江苏徐矿能源股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（下称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2023年3月21日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行价与获配总数，按时全额交纳新股认购资产。

网下投资者好似日获配多个新股上市，请尽快按每一只新股上市各自交款。同一天获配多个新股上市的现象，如只汇一笔合计额度，合拼交款就会造成进账不成功，所产生的后果由投资人自己承担。

在网上投资人认购中新股后，应依据《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》，执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年3月21日（T+2日）日终有足量的新股认购资产，投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购一部分的股权由承销商（主承销商）承销。

（5）在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，主承销商将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

（6）提供有效报价的网下投资者未参加认购及其得到基本配股的线下获配投资人未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担违约责任，主承销商将毁约状况报中国证券业协会办理备案。线上投资人持续12个月内累积发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6个月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券、可交换公司债券次数分类汇总。

2、证监会、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反的声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

3、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年2月17日发表于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及其经济发展参照网络上的《江苏徐矿能源股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》全篇、招股意向书引言等相关资料。报请投资人特别关心招股意向书里的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判断其经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能会发生变化，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

4、本次发行的个股无商品流通限定及锁定安排，自本次发行的个股在上交所上市买卖生效日逐渐商品流通。请股民尽量留意因为上市首日个股供应量提升所导致的经营风险。

5、本次发行价格是6.18元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定）的相关规定，外国投资者行业类别为煤炭开采与洗选业（行业代码B06）和电力工程、供热生产与供货业（行业代码D44），截止到2023年2月21日，中证指数有限公司公布的“B06煤炭开采与洗选业”近期一个月均值静态市盈率为9.59倍，“D44电力工程、供热生产与供货业”近期一个月均值静态市盈率21.63倍。

主营与外国投资者相仿的上市公司股票市盈率水准情况如下：

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1、信息来源：Wind，数据信息截止到2023年2月21日；

2、2021年每股净资产=经会计事务所根据中国会计准则审计2021年扣除非经常性损益前后左右孰低的归属于母公司股东纯利润/2023年2月21日总市值；

3、2021年静态市盈率（倍）=2023年2月21日前20个交易日内平均价（含当天）/2021年每股净资产。

本次发行价钱6.18元/股相对应的2021年摊低后股票市盈率为22.49倍，高过中证指数有限公司公布的领域近期一个月静态市盈率，高过同业竞争可比公司2021年平均市盈率，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和主承销商报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）报请投资者关注发行价与网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细于2023年2月23日发表于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济发展参考网及上海交易所网址（www.sse.com.cn）的《江苏徐矿能源股份有限公司首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》。

（3）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与主承销商依据初步询价结论状况并充分考虑外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素共同商定股价。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（4）本次发行有可能出现上市以来跌破净资产风险。股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票上市打磨跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点，监管部门、发行新股和承销商（主承销商）均难以保证股票上市后不容易跌破净资产格。

6、外国投资者此次募投项目计划募集资金使用量是400,000.00万余元。按本次发行价钱6.18元/股，发售688,888,889股，计算出来的预估募资总额为425,733.33万余元，扣减发行费25,733.33万余元（未税）后，预估募资净收益为400,000.00万余元。本次发售存有因获得募资造成净资产规模大幅度增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成重要影响风险。

7、本次发行认购，任一配售对象只能选线下或是在网上一种方式开展认购，所有参与线下价格、认购、配股的配售对象均不得再进行网上摇号；单独投资人必须使用一个达标帐户开展认购，一切与这一规定相悖的认购均是失效认购。

8、本次发行完成后，须经上海交易所审批后，方可在上海交易所公布竞价交易。假如无法获得批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

9、发行人的全部股权均是可流通股本。本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细招股意向书，以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

10、请投资者关注风险性，在出现以下情形时，外国投资者及主承销商将商议采用中断发售对策：

（1）认购日（T日），线下合理申购数量未得线下原始发行数量；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中发生重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）证监会对股票发行包销过程实施事中事后监管，发觉涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况勒令中断公开发行的；

（6）发生别的突发情况，发行新股和承销商（主承销商）商议确定中断公开发行的。

如出现之上情况，发行新股和承销商（主承销商）将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。中断发行后，在本次发行审批文件有效期内，向证监会备案后，发行新股和承销商（主承销商）将适时重新启动发售。

11、外国投资者、主承销商再三报请投资人留意：投资人应坚持价值投资理念参加本次发行认购，我希望认同发行人的升值空间同时也希望共享外国投资者发展成效的投资人参加认购。

12、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和投资经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：江苏省徐矿电力能源有限责任公司

承销商（主承销商）：华泰联合证券有限公司

2023年2月23日